新华医疗：血透产业进入快速扩张期"推荐"评级
- 发布时间：2014-11-06 08:44:48 来源：中国证券报 责任编辑：孔彬彬
中金公司指出，新华医疗发布了2014年三季报，前三季度公司营业收入同比增长48.44%，归属上市公司股东净利润同比增长42.27%，扣非以后净利润同比增长38.14%，增速较前两季度持续提升。远跃药机和威士达的并表是利润增长的主要驱动力，据了解，并购企业的实际增速均好于业绩承诺，这也体现了公司销售平台的整合效应。扣非利润增速的提升能够打消市场对主业增长的疑虑，经营持续向好。
中金公司表示，公司董事会审议通过了《关于投资血液透析产业的议案》，计划四季度在山东、河南、四川、湖南、湖北等省投资1.32亿元建立血透中心，血透业务进入快速扩张期。公司透析机和透析器有望于2015年逐步投产。同时公司将结合投资医疗服务业务，在重点地市级城市建立肾脏病专科医院作为血液透析中心旗舰店，在周边区域建设血液透析中心，开拓血液透析市场。目前公司装备类产品的扩张已经告一段落，未来业务扩张的重点是血液透析、医用耗材以及医疗服务。长春博迅、远跃药机、威士达等并购标的保持较快增长，超出预期，并购后的协同效应充分体现。以长春博迅为例，上半年实现净利润超过3700万，全年有望大幅超出2014年承诺的5500万元。中金公司给予公司“推荐”评级。
