国投电力70亿元定增申请获上交所审核通过 打造央企再融资精品工程

　　国投电力(600886.SH)定向增发迈出关键一步。

　　1月2日，国投电力(600886.SH)《关于向特定对象全国社会保障基金理事会发行A股股票申请获得上海证券交易所审核通过的公告》显示，公司近日收到上交所通知，认为公司向特定对象社保基金会发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

　　根据此前公告，本次定增拟发行约5.50亿股，募集资金人民币70.00亿元，扣除相关发行费用后将全部用于建设孟底沟水电站项目和卡拉水电站项目。本次发行是践行党中央、国务院关于提高上市公司质量要求的重要举措，也是贯彻落实党中央、国务院关于加强中长期资金入市政策的先行实践。

　　支持中长期资金入市的先行实践

　　作为以清洁能源为主、水火风光并济的综合型能源上市公司，截至2024年三季度末，国投电力在运装机规模达到4,251.23万千瓦，其中水电、火电、风光装机规模分别为2130.45万千瓦、1320.08万千瓦和800.70万千瓦，是国内第三大水电装机规模的上市公司，处于行业领先地位。

　　凭借突出的竞争优势，国投电力盈利能力不俗。据其发布的2024年三季报，国投电力在2024年前三季度实现营业总收入443.95亿元，同比上升4.34%，实现归母净利润65.78亿元，同比上升8.69%。按单季度数据看，国投电力2024年第三季度营业总收入172.94亿元，同比上升6.87%；同期归母净利润28.34亿元，同比上升4.38%。

　　更为重要的是，国投电力拥有的水电资产在市场上具有极强的稀缺性。在中国十三大水电基地中，雅砻江流域排名第三，共规划22座梯级电站，可开发水电装机容量约3,000万千瓦，国投电力控股的雅砻江水电是国家唯一授权开发雅砻江流域水电的企业，拥有“一个主体开发一条江”的独特优势。

　　行业领先的市场地位、稳健又持续的盈利能力、以及具备极强的稀缺性，或许是社保基金会选择战略入股国投电力的原因。

　　通过本次发行，国投电力引入社保基金会作为战略投资者，并充分发挥其长期资金和耐心资本优势，对提高资本市场内在稳定性与提振投资者信心具有引领和示范作用；同时，本次募集资金将全部用于清洁能源项目的投资开发与建设运营，是积极响应国家“双碳”目标的具体体现，对改善上市公司当前阶段资金紧张局面，促进主营业务快速发展意义重大。

　　坚定绿色转型战略

　　国投电力此次募集的70亿元资金将全部用于清洁能源项目建设，具体投向孟底沟水电站和卡拉水电站两个具有重大战略意义的项目。

　　孟底沟水电站和卡拉水电站分别是雅砻江流域中游河段梯级开发方案的第5级和第7级电站，与中游河段“龙头”梯级两河口水电站联合运行具有良好的调节性能，电能质量优越，有利于发挥雅砻江梯级效益，对改善四川电网枯期水电出力不足、优化四川电网电源结构具有较大作用，同时有利于提升雅砻江公司整体盈利能力。

　　更重要的是，这两个项目所在的雅砻江流域水能资源开发建设是国投电力坚定绿色发展战略的重要支撑。

　　一直以来，国投电力积极践行“双碳”国家战略，加速向清洁低碳的发展方向迈进。国投电力“十四五”战略规划明确提出，2025年末新能源装机将达到1700万千瓦，清洁能源装机占比将达到72%以上。本次再融资将为清洁能源项目的开发提供强有力的资金支持，有力支持国投电力开拓主营业务，助力公司清洁能源装机规模再上新台阶，促进长期可持续发展。

　　对于未来发展，国投电力正全力践行能源保供使命并推动绿色低碳转型发展，围绕“双碳”目标，推动绿色高质量发展，坚持落实效益优先的经营发展思路及策略，聚焦清洁能源主责主业，不断提高专业化管理能力，持续推进改革创新。积极打造世界一流绿色高效电力企业，为实现“成为全球信赖的综合能源投资运营商”的美好愿景而努力。

　　延续“国投速度”

　　国投电力全力以赴，以扎实工作树立推动长期资金入市的典范。

　　结合此次再融资的几个时间点来看，国投电力从2024年9月17日召开董事会审议通过发行议案，到2024年10月9日股东大会审议通过，到2024年10月18日发行申请获得上交所受理，再到如今发行申请正式获得上交所通过，“国投速度”仍在延续。

　　值得注意的是，国投电力历来注重投资者关系管理，不断强化日常经营规范，高质量践行ESG理念，在信息披露质量、透明度以及公司治理方面的卓越表现，为本次发行奠定了良好基础。

　　根据上交所发布的《关于2023-2024年度信息披露工作评价结果的通报》，国投电力再次获得信息披露工作最高评级A级(优秀)，这是自2016年以来连续八年获此殊荣。此外，国投电力连续两年被中国上市公司协会选为董事会最佳实践案例，连续两年获得wind中国上市公司ESG最佳实践100强，并获得投资者关系管理天马奖、上市公司金牛奖、上市公司年报业绩说明会最佳实践、上市公司董办最佳实践等荣誉，侧面印证了国投电力在资本市场上广受认可。

　　根据公告，本次再融资发行尚需经中国证监会作出同意注册决定后方可实施。