海通证券因IPO项目年内再度被罚 2023年近五成保荐业务“失败”

　　中国网财经3月1日讯(记者邢楠 刘小菲)近日，海通证券(600837.SH)发布2023年业绩预告显示，公司预计2023年实现归母净利润为9.18亿至10.10亿元，同比减少84.57%到85.97%。

　　除业绩预计大幅下滑外，海通证券因IPO项目年内再度被罚，公司近年来超10名保荐代表人被监管部门点名处罚。此外，公司多个保荐业务出现撤回行为，被外界质疑“一查就撤”。另有数据显示，海通证券2023年的保荐业务失败率接近50%。

　　近年来，监管部门持续采取措施，多措并举压实保荐机构作为“看门人”责任，而海通证券接连受罚持续引发市场对其信披质量及执业水平的质疑。

　　因IPO项目年内再度被罚

　　2024年1月8日，深交所发布《关于对海通证券股份有限公司的监管函》显示，海通证券因在江苏沃得农业机械股份有限公司(下称“沃得农机”)IPO项目中，存在未履行尽调职责、信披准确性未予充分核实、未经同意改动招股书等多项违规行为，深交所向海通证券以及保荐代表人陈城、景炀下发监管函。

　　监管函显示，深交所在现场检查中发现沃得农机存在隐瞒实控人股权被司法冻结、关联方资金拆借发生额披露不准确、会计基础不完善、内控不规范等问题。2020年12月，沃得农机披露招股书计划上市，历时近三年后的2023年10月，公司主动撤回申报材料并终止IPO。

　　据红星新闻报道，海通证券于1月29日再收上交所罚单，保荐代表人晏璎、谢丹也被通报批评。与以往不同的是，此次IPO项目是二次申报，但在受理阶段便遭监管层现场督导，之后撤回申报。

　　上交所在《纪律处分决定书》中表示，保荐人对发行人是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求具有全面核查验证责任。鉴于发行人前次申报报告期存在体外资金循环等财务内控问题，且前后两次申报报告期存在部分重叠段，保荐人未能勤勉尽责，未对关联方及疑似关联方体外资金循环的情况予以充分关注并审慎核查，同时也未对发行人收入、毛利率及成本核算等方面开展充分核查，履职尽责不到位。晏璎、谢丹作为保荐代表人对此负有直接主要责任。

　　上交所还对海通证券予以监管谈话，对时任保荐业务负责人姜诚君、时任内核负责人张卫东、时任质控负责人许灿予以监管警示。上交所经现场督导发现，海通证券存在首发保荐业务履职尽责明显不到位、投行质控内核部门未识别项目重大风险及对尽职调查把关不审慎等缺陷。有关责任人对公司上述行为负有责任，未能审慎勤勉执业。

　　此外，海通证券保荐代表人近年内也屡遭监管点名处罚。据红星新闻报道，根据中基协官网公布的处罚信息，监管部门2024年以来已累计向8家券商旗下19名保荐代表人作出自律处罚或监管处罚，其中海通证券领罚单最多，共6人被罚。自2021年3月以来，海通证券共有18名保荐代表人被监管点名，在有数据披露的头部券商中数量最多。

　　2023年近五成保荐业务“失败”

　　除了今年1月两度收到罚单，海通证券年内再度出现保荐项目撤回行为，被外界质疑多个IPO项目“一查就撤”。另有数据显示，海通证券2023年的保荐业务失败率几乎达到50%。

　　公开信息显示，由海通证券担任保荐机构的澎立生物医药技术(上海)股份有限公司于2024年2月5日撤回发行上市申请，上交所终止其发行上市审核。随后的2月20日，因保荐机构海通证券撤销保荐，上交所终止对大连科利德半导体材料股份有限公司的发行上市审核。

　　值得注意的是，上述两家IPO企业均处于已接受首轮问询的状态，海通证券保荐的IPO项目也因此被质疑“一查就撤”。

　　早在2023年2月，由海通证券保荐的浙江羊绒世家服饰股份有限公司被抽中现场检查一个月后，尚未进入问询阶段的就选择主动撤回上市申请。

　　2023年6月，海通证券保荐的多个IPO项目“一查就撤”遭上交所警示。上交所在监管函中指出，发行上市审核期间，在对河南惠强新能源材料科技股份有限公司、明峰医疗系统股份有限公司、上海治臻新能源股份有限公司3个项目分别发出《保荐业务现场督导通知书》后，实施现场督导前，海通证券作为保荐机构均选择撤销项目保荐。

　　上交所在监管函中表示：“本所在执业质量现场督导中亦发现，海通证券在保荐业务内部质量控制方面，存在投行质控、内核部门项目风险识别不足以及意见跟踪落实不到位、项目底稿验收与归档管理不到位、质控部门现场核查有效性不足等薄弱环节。”

　　公开报道显示，自全面注册制实施以来，发行上市受理把关环节正快速趋严，交易所已开始有针对性地对部分风险较为集中的申报项目予以重点关注。例如，上交所在受理阶段关注到部分项目为第2次申报，存在若干存疑事项尚待核查，并且其保荐机构海通证券此前存在多次“一督即撤”情形，从一贯到底、一严到底、一查到底的角度出发，在受理环节发起现场督导，将监管关口大幅前移，坚决树立起“申报即担责”的高压态势。经现场督导后，也的确发现查实相关违规事实，相关发行人在项目获得受理前即撤回申报。

　　另有媒体统计，在注册制实施后的2019年6月13日至2024年2月21日，海通证券合计撤回32个IPO项目，撤回项目数量位居行业第六；按已完结IPO项目(指已发行和已终止项目)统计，海通证券2023年保荐的IPO企业共有42家已完结，其中22家企业成功发行上市，20家企业终止IPO，保荐失败率(终止数量占比)为47.62%。

　　根据证监会、沪深交易所及各地证监局披露的处罚信息，保荐业务或成券商违规的“重灾区”，上市后的持续督导、定增、可转债发行等业务也成为监管处罚的重点领域。随着监管趋严，证监会表示：“试点注册制以来，证监会实施更加严格、透明、审慎的发行上市监管，充分运用多要素校验、审核问询、现场检查等方式加快问题企业出清。发行上市审核中严防严查欺诈发行，压严压实发行人和中介机构责任，保持高压态势，以零容忍态度打击财务造假，从严从重查处。”