康力源过会：今年IPO过关第260家 东海证券过2单

　　深交所创业板上市委员会2022年第51次审议会议于昨日召开，审议结果显示，江苏康力源体育科技股份有限公司(以下简称“康力源”)首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是今年过会的第260家企业。

　　康力源本次发行的保荐机构(主承销商)为东海证券股份有限公司，保荐代表人为张兴初、李郭明。这是东海证券今年保荐成功的第2单IPO项目。此前，6月13日，东海证券保荐的湖北万润新能源科技股份有限公司过会。

　　康力源是一家专注于多系列健身器材研发、制造与销售的高新技术企业。公司形成了以综合训练器和自由力量训练器为主导、无氧与有氧结合、室内与室外结合、家用与商用结合的综合性健身器材业务体系，具体产品覆盖无氧健身器材(如综合训练器、自由力量训练器等)、有氧健身器材(如跑步机、椭圆机等)、室外全民健身器材(如太空漫步机、三联单杠、笼式足球场等)和其他小类器材等多系列产品。

　　截至招股说明书签署日，衡墩建直接持有康力源98.07%的股份，同时担任公司董事长，为康力源的控股股东和实际控制人。

　　康力源本次拟在深交所创业板上市，公开发行股票不超过1,667万股，不低于发行后总股本的25%。本次发行全部为新股发行，公司股东不公开发售股份。公司拟募集资金62,592.23万元，分别用于康力源智能健身器材制造项目、康力源研发中心建设项目、康力源智能数字化工厂建设项目、补充流动资金。

　　上市委会议提出问询的主要问题：

　　1.报告期各期，发行人境外销售收入占营业收入的比例分别为71.12%、80.16%、81.60%，2021年以来销售收入呈现下滑趋势。请发行人：(1)说明美国和欧洲的通货膨胀、国际地缘政治、新冠疫情等因素对发行人经营业绩的影响；(2)结合最新在手订单、销售渠道变化、信用政策变化情况，说明上述业绩变化趋势是否持续，对发行人的生产经营是否产生重大不利影响。请保荐人发表明确意见。

　　2.实际控制人衡墩建直接持有发行人98.07%的股权。报告期内，发行人存在个人卡收取货款和支付费用、银行转贷、第三方回款、关联方资金拆借等内控不规范的情形。请发行人说明股权高度集中是否影响公司治理结构和内部控制的有效性，发行人在防止控股股东违规占用公司资源等方面采取的内控措施。请保荐人发表明确意见。

　　3.报告期内，发行人对第一大客户Impex的销售收入占比较高。请发行人结合与Impex的合作历史、合同条款等因素，说明双方合作是否稳定、可持续。请保荐人说明该客户境外销售的核查方法和程序。

　　需进一步落实事项：

　　请发行人在招股说明书中补充披露2021年以来收入下滑的主要原因，并结合最新在手订单情况说明业绩下滑趋势是否持续。请保荐人发表明确意见。