华菱钢铁市场化债转股及重组过会

　　8月15日，A股上市公司华菱钢铁发布公告称，14日中国证监会上市公司并购重组委召开会议，对该发行股份及支付现金购买资产暨关联交易事项进行了审核。根据会议审议结果，该交易方案获得有条件通过。这也是首家成功过会的地方国有上市公司市场化债转股项目。

　　近十几年来，作为上市公司，华菱钢铁没有在资本市场进行权益性融资，技改投资主要依靠银行负债完成，导致该公司资产负债率快速攀升，2016年该公司负债率高达86.90%。2017年下半年，华泰联合证券、中信证券等机构与华菱钢铁开始筹划落地市场化债转股。按照市场化和法治化的原则，为华菱钢铁拟订了“重组+债转股”交易方案。