□本报记者 徐文擎

　　9月8日，中国邮政速递物流携手京东金融，联合推出互联网金融领域首个针对电商企业的动产融资产品“云仓京融”，将以传统金融企业不敢触及的在售货物质押为切入点，以专业仓储服务为核心，整合品牌商到零售商的全方位供应链信息，并以此为基础为周转中的货物质押提供授信。

　　而该项产品将通过京东金融平台面向全网客户开放。“通过动产融资方式，电商企业的融资额可以从信用贷款的200万元左右提升至最高1000万元，融资成本也有望进一步降低。”京东供应链金融事业部总监李超然介绍称，该动产融资产品以数据化和模型化的方法进行风险管理，更精准地测算额度和利率，通过在线系统给客户提供融资服务。

　　京东供应链金融事业部总经理王琳和中国邮政速递物流供应链业务部副总经理苏薇表示，动产融资产品一旦与有着“互联网+”特点的仓配企业相结合，将有望解决电商企业的融资难题和仓配一体化难题。

　　电商动产实现“动态替换”

　　继“京小贷”和“京保贝”之后，“云仓京融”成为京东供应链金融旗下的第三条产品线，形成三足鼎立格局。

　　李超然称，“云仓京融”的金融本质是动产质押融资，这不是个新模式，但基于大数据的“云仓京融”显得与众不同。传统意义的动产质押融资模式下，企业必须将动产（包括商品、原材料等）存放在银行指定或认可的仓库作为质押物，据此向银行申请贷款，质押物在银行强监管下流动。由于大宗商品的价格较易评估且容易变现，因此传统的动产融资中的质押物往往以大宗商品为主。

　　“但是传统的金融企业往往不愿意押电商平台上销售的商品。而且，强监管下的动产质押一旦融资，货物的流动性就大大降低。”李超然说，这正是云仓京融所要解决的问题。

　　首先，京东动产融资将通过数据和模型化的方式自动评估商品价值。据悉，根据商品种类的同，商品的质押率将在20%至85%之间。其次，该产品能通过系统化的方式降低商品质量判定的成本。他同时提到，而面对业内常见的电商刷单问题，他称系统将自动配对检验销售数据和仓库数据，只有当两者数据统一，才被视为真实销售记录，而京东金融数据处理技术本身的优势也在于规避信用风险和诈骗风险。

　　当单笔动产融资发生违约是，系统将借助京东已有的备件库处理体系及京东闪购、京东拍卖、拍拍网（C2C）平台及合作伙伴的商品处置优势，在价格相对合理的情况下快速处置质物、及时挽回损失。

　　解决电商仓配及融资难题

　　仓配以及融资难问题一直是制约电商行业尤其是中小电商快速扩张的瓶颈。

　　中国邮政速递物流供应链业务部项目实施处处长黄海腾表示，“仓储环节是一个企业物流供应链的核心，电商企业发展到中等规模后，会更加注重仓储运作的质量和成本，同时竞争的加剧使他们需要集中更多地精力在产品建设和品牌营销中，所以不管从提升服务还是降低成本的角度考虑，将仓储服务委托给专业的机构去做都是合理选择。”

　　同时，快速成长的电商企业对资金的需求往往量大且急迫，但传统金融机构往往不能满足其融资需求。“电商是网上经营，主要以轻资产模式进行扩张，因此缺少房产等不动产类抵押品或担保物，往往只能申请无抵押的信用贷款，而这类贷款有一个天生的缺陷，就是准入门槛高、额度无法放大，目前市场上针对电商的这类贷款的额度上限大约在200万元左右。”

　　李超然表示，正是有这样的需求，京东金融评估了这个市场的潜力，利用积累的大数据和平台优势，联手大型仓储物流企业中国邮政速递物流，在业内首创了基于大数据的电商企业动产融资这一新业务模式。

　　王琳告诉记者，现在京东供应链金融旗下三条产品线，京宝贝、它是一条保利的产品线，京小贷、京保贝和云仓京融，基本上覆盖了一个企业经营中间绝大部分的融资需求，后续京东将把这三条产品线做整合，变成整体的金融解决方案，提供给平台上的客户，同时这三条产品线上的产品、征信手段等也可以扩展出京东体系之外的客户，目前对部分机构客户已经处在方案设计和系统推介中，在今年年底或者明年年初时将会与公众见面。