今年保险业将迎满期给付洪峰
- 发布时间：2016-05-11 14:32:35 来源：山东商报 责任编辑：罗伯特
保险公司此前疯销的银邮产品、短期高现金价值产品，持续迎来满期给付与退保高峰期。记者近日获悉的行业内部数据显示，预计2016年人身险满期给付与退保金额或达1.1万亿元，是近几年满期给付与退保的最高峰。
“旧债”多来自银邮渠道
自2013年人身险行业进入满期给付及退保高峰以来，所涉金额不断攀升，于2015年进入高位，满期给付与退保金额合计超过9000亿元。
行业内部数据显示，从趋势来看，预计2016年人身险满期给付与退保金额或达1.1万亿元。其中，满期给付或将达3000多亿元，退保或达7000多亿元。
“旧债”多来自彼时火爆的银邮渠道。据业内不完全统计，在今年的满期给付、退保金额中，银邮渠道的占比或占九成、七成。
从产品类型来看，绝大部分满期保单是分红险，占比或超九成；从退保险种来看，普通寿险、万能险、分红及其他险种或各占三分之一，值得一提的是，在这些退保险种中，或有近半属于高现金价值产品。
高现金价值产品之所以成为退保“大户”，与其“人为缩短无损失退保期”的产品设计不无关系。即名义上是长期分红险、万能险，但1年甚至6个月、3个月就可退保且无需承担损失。这在很大程度上为未来的退保埋下了隐患。
缓解现金流压力祭三招
当然，历经多次给付高峰之后，无论是监管部门还是保险公司，都已从过往的应战中摸索出了经验。
从过往的经验来看，保险公司缓解现金流压力的招数，通常有以下三类：一是保证负债端有大量保费持续流入，且保费规模增速应原则上快于满期给付及退保增速，即不断有新钱去还旧债；二是有大量的资本注入，股东能伸手予以强大的资金支持；三是从更长远考虑来看，保险公司逐步改善保险产品结构，走出高度依赖“短钱长配”资产负债错配的循环，但过程必然会坎坷或反复，需要保险公司抱以痛定思痛、牺牲短期规模的决心。
“本质上来说，满期给付与退保增长是行业发展的必然结果，风险的发生具有客观必然性，而发展中的问题最终要靠发展去解决。”一位业内专家坦言，与前几年满期给付与退保高潮所处的行业大环境有所不同，虽然满期给付与退保金额在攀升，但与此同时保费收入也在快速增长，有效缓解了满期给付与退保给行业带来的现金流危机。黄蕾
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