投资移民项目暗藏多种风险
- 发布时间:2016-04-21 06:33:05 来源:深圳特区报 责任编辑:罗伯特
■ 深圳特区报记者 范京蓉
全球经济震荡,国内高净值人群攀升,促使富裕阶层开始放眼资产全球化配置。宜信财富最近的一项调查表明,全球高净值人士在本国之外配置的资产平均比例为24%,而在中国这个数据是5%。其中的差距,表明国人的资产配置和财富管理在全球环境下具备增长的巨大空间。
一些移民咨询机构表示,通过投资移民获取海外身份,现在已经成为高净值人群开展全球资产配置的重要手段,“移民金融”渐行其道;但投资移民本质上是风险比较高的投资,投资人要学会甄别,学会理性和专业化投资,最大限度防范投资风险。
●移民项目暗含“地雷”阵
据了解,现在的投资移民已经和20年前不同,主要目的是获取“海外身份”,而不是传统上真正的移民并出国定居。有了这个身份以后,投资人就可以“移民不移家,移家不移国”,更加便捷地掌握全球投资机遇,享受该国居民在本国所拥有的税收、教育、医疗等方面的优惠政策。
最热门的投资移民项目之一是美国的EB5项目,但其中一些项目存在风险。在美国投资移民历史上,出现过芝加哥会议中心等著名的风险案件。除了恶意造假外,还有其他经营风险。
在EB5项目中,美方主要是看中来自潜在移民的低成本资金,项目本身可能蕴含高风险,否则本国资金早就趋之若鹜了。EB5项目要通过区域中心,但是区域中心本身是私人机构,首先需要其有良好的信誉,不会和项目方有内幕交易,挪用投资人资金。
如果投资的标的是房地产项目,要核实开发商背景和相关商业计划书。如造酒店,说房租收入每天600美金,但周边房租只有300美金,就不合理。
一些投资者反映,海外移民中介欺瞒客户的事情常有发生。葡萄牙有些中介推出保三到五年租金的投资移民项目,结果本来房价是20万,卖给投资人25万,多的5万折算成三年房租返还给投资人。购房者到当地一看,才发现自己买贵了。
●要追求稳健不做“天使轮”
移民机构反映说,投资移民的一个发展趋势是,投资门槛越来越高。首先,对投资资金的要求更高,投资人要花更多的钱才能申请,比如加拿大投资移民门槛已经上升到80万加元;其次,投资项目的风险性也在上升,因为移民目的地国家希望新的资金能够支持实体经济建设,而不是与国内资本争利。例如加拿大以前可以投资国债,香港早期也是可以购买债券,现在都不允许了,只能投资有一定风险的项目。
宜信财富高级副总裁、好望角咨询总裁詹惠敏表示,投资移民项目的风险可以分为可控的风险和不可控的风险,投资者重点要防范可控风险,要把90%的功夫花在投资分析上。可控的风险包括交易对手、项目性质、投资结构、管理架构、回报测算等等。
以常见的美国EB5投资项目为例,首先是交易对手非常重要。美国投资移民EB5项目有两个监管机构,美国移民局和美国证券交易委员会,要看交易对手是否获得了这两个机构的认可。
其次,EB5投资项目本身是一个私募融资的项目,投资移民最大的收益就是绿卡,本身回报不会太高,应该以稳健为主。
有些投资在太阳能、移动互联网、电动汽车等新兴领域的,其实更适合风险投资。风险投资可以花1000万元分散在十几个项目,成功一个就可以获得高额回报,但是对于一次投资50万美元的投资移民客户来说,这样的项目风险太大,最后可能投资和绿卡都拿不回来。“投资移民要做C轮、D轮,不要做天使投资。”
●“移民金融”渐行其道
她建议,要找传统型的项目,有抵押,风险低;建设期接近尾声的,预期回报也比较可靠。投资结构和管理方也很重要。是否有政府资金介入,还有哪些投资结构介入,项目的管理人是否有行业经验等,都是投资移民需要考虑的因素。
不可控风险则包括政治风险、自然灾害等不可抗力风险,这样的风险无法避免,只能通过分散投资进行对冲。
据了解,随着投资移民的动机逐渐向海外资产配置倾斜,与移民有关的综合性金融服务也频频出现。詹惠敏说,移民金融可帮助高净值人群综合运用全球资源,将投资移民和财富管理相结合,让高净值人士在获得海外身份的同时,享受投资收益、税务规划、子女教育等多重投资回报。
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