●核心提示

　　从去年6月首次发行后，不及预期的利率水平令大额存单一直处于不温不火的位置，而未到期可转让功能的暂未开通更加剧了这一情况。不过，记者近日注意到，中国银行3月起发售的2016年第一期个人大额存单，同步推出了转让功能，这意味着客户可以在大额存单到期前，将其转手变现。对于大额存单而言，“可转让”时代的到来能否意味着其将引来新一波的销售热潮？

　　事实上，当投资者出现紧急情况需要调用资金时，可以快速地在二级市场进行套现，且交易成本较低，这也是银行理财产品无法比拟的优势。

　　转让可减少损失

　　提前支取人性化

　　作为一般性存款，大额存单比同期限定期存款有更高的利率。今年春节过后，多家银行陆续推出了今年首批大额存单。其中，中国银行率先开通了让人期待已久的转让功能。目前中国银行发售的第一期个人大额存单共有8个品种，购买起点金额均不低于人民币30万元，利率均为基准利率的1.4倍，提前支取按照大额存单规定的利率靠档计息。

　　对投资者来说，提前支取大额存单有较大幅度的利息损失。而投资者转让大额存单时，由于前后两名投资者合计持有时间与存单期限一致，利率不受影响。因此大额存单转让，既可实现提前兑现，又可以减少利息损失。

　　“这并不是说大额存单全部可以转让了，只有3月1日之后购买的大额存单才具备转让功能。”中国银行上海市分行理财专家对记者表示，“在进行转让交易时，要注意购买时间。同时，转让交易需要在个人客户之间，且只能转让一次，转让的下家也需要拥有中行的借记卡才可办理转让手续。比如客户在3月份购买了大额存单，下家须有3月份前在银行开立的账户，才能顺利过户。”

　　记者又电话咨询了其他几家银行客服，客服人员均表示目前大额存单还未推出转让功能，亟需用钱只有提前支取。从目前来看，多数银行对大额存单提前支取采取了相对人性化的措施，按照实际存期满足的最长期限产品利率靠档计息，比如购买1年期大额存单，持有超过3个月提前支取按1.56%计息，超过1个月不足3个月按1.53%计息。

　　普通储户咨询少

　　企业客户较积极

　　经过去年的几次降息之后，几乎所有理财产品的收益率都有所下滑，而大额存单却凭借稳健的收益和较高的安全系数，凸显了优势地位。日前全国银行间同业拆借中心公布的数据显示，今年90多家银行宣布了总计5.7万亿元的大额存单发行计划，高于2015年全年的5.4万亿元总额。大额存单今年发行规模有所增长。

　　事实上，在记者走访过程中，多家银行网点的工作人员都表示，“大额存单的销售比较冷清，很少普通储户咨询大额存单的业务，一般是企业、机构等单位客户办理比较积极。”

　　上海财经大学金融研究中心副主任奚君羊表示，对于企业，在可转让的条件下，对一些拥有短期闲置资金的企业来说，大额存单可以使资金在创造收益时还保留相当灵活性。但对于个人储户来说，大额存单几乎没有任何利率优势，并且认购起点还相对较高。

　　复旦大学金融研究中心主任孙立坚指出，大额存单仅仅是流动性保障的产品而不是一个理财的工具，收益比较低，所以市场不青睐这种低收益的理财产品。另外，大额存单的产品具有一定的门槛条件。“大额存单能够让企业在未来有好项目的时候，把预存转变为投资的有效资金。提供这个金融产品是为了满足多元化的金融功能。目前大额存单的不温不火正好反映这款产品是为实体经济服务的”。

　　功能日渐丰富

　　优势在于流动

　　不过，也有银行人士表示：“随着转让功能的开通，大额存单的功能正在日渐丰富。未来会有更多银行加入到大额存单的发行队伍，发行频率、密度将进一步加大。在理财产品收益率不断下降的背景下，大额存单销售会慢慢升温。”

　　随着“可转让”功能的逐渐完善，大额存单是否有望重获个人投资者的青睐？“当投资者出现紧急情况需要调用资金时，可以快速地在二级市场进行套现，且交易成本较低，这也是银行理财产品无法比拟的优势。”有业内人士指出。

　　不过，从目前的情况来看，提供可转让功能的大额存单尚凤毛麟角。此外，目前大额存单在转让过程中仍有限制条件，下家须为银行老客户，比如客户今年初购买了大额存单，下家须有今年初前在银行开立的账户，才能顺利过户。“大额存单优势就是在其可转让、流动性上，但是流动性需要很长时间才能体现出来。”中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚此前指出，未来其流动性如何，是否会形成对理财的大面积替代，还是要看市场的接受程度。且如何让未来理财产品也“可转让”，那么二者将有可能趋同，有替代，也可能有融合。 （据人民网报道）