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　　商业银行拨备覆盖率动态调整的呼声由来已久。现实情况是，已有多家中资上市银行的拨备覆盖率逼近“监管红线”。近日，有媒体报道7家上市银行拟动态调整拨备覆盖率，降至130%~ 140%不等。

　　券商分析人士认为，拨备覆盖率标准并非一成不变。经济形势好时，提高银行拨备要求提升抗风险能力，经济形势差时降低拨备标准避免银根紧缩。拨备的释放可在短期“扮靓”银行业绩，但长期来看对银行的贷款投放影响有限。专家建议，未来下调拨备覆盖率要求可考虑以设定过渡期的方式推进，尽量避免政策调整幅度过大带来不利影响，另外还应建立逆周期拨备覆盖率调节机制。

　　多家银行逼近监管红线

　　据了解，拨备覆盖率是指贷款损失准备对不良贷款的比率，主要反映商业银行对贷款损失的弥补能力和对贷款风险的防范能力。目前我国银行业的拨备覆盖率“红线”设定为150%，这意味着，当银行出现1单位不良贷款时，商业银行应至少从利润中计提1.5单位拨备应对坏账风险。

　　银监会披露的数据显示，截至2015年四季度末，商业银行拨备覆盖率为181.18%，较上季末下降9.62个百分点，较2014年末下降了50.88个百分点。中国银行此前发布的《全球银行业展望报告》显示，2015年三季度末，上市银行拨备覆盖率为181.5%，较2014年同期下降59.2个百分点。部分上市银行拨备覆盖率已经接近150%的监管红线。其中，五大行拨备覆盖率为178.1%，较2014年同期下降66.4个百分点。而工行、中行跌破160%，分别为157.63%、153.72%；股份制银行拨备覆盖率为189.2%，较2014年同期下降34.8个百分点。

　　已经披露2015年年报的平安银行，截至去年末的拨备覆盖率为165.86%，不仅较2014年末的拨备覆盖率200.90%大幅下降，更逼近监管红线。

　　若下调将提升净利

　　无论如何，拨备覆盖率一旦下调，必将是银行业的一大利好。中信建投银行业首席分析师杨荣称，利好主要体现在释放业绩上，将在短期内对行业构成利好。根据其测算，如果拨备覆盖率下调到120%，行业净利润会提高9%左右；下调至100%，行业净利润提高16%左右。

　　根据民生证券的测算，拨备覆盖率下降1个百分点可提升利润增速约0.5个百分点。因此，在经济下行期，拨备计提压力大时，调整拨备覆盖率要求有利于提升净利润增速，平滑业绩波动。

　　有关人士测算，如果将拨备覆盖率降至120%，可腾出利润空间7646亿元；如果按70%比例计入资本，可补充资本金5352亿元。按10倍杠杆计算，可支持5.35万亿元左右的信贷规模。

　　不过，申万宏源分析人士指出，从银行内部业务流程看，拨备覆盖率的降低对贷款投放影响有限。安邦咨询研究团队认为，在经济上行及银行坏账下降的阶段，降低拨备覆盖率也许问题不大。但当前经济下行压力较大，银行不良率呈上升趋势，企业经营状况欠佳，降低拨备覆盖率，就明显不利于银行保持抗风险能力。在推进去杠杆、去产能的同时，监管层非常重视防范系统性金融风险。降低银行坏账拨备覆盖率或给银行业的稳定带来不确定性，需要在出台前深思熟虑。