□金证券记者 江芬芬

　　沉寂许久的比特币，又重新回到公众视野。最近的一个月，比特币价格最高飙涨至3300元人民币以上，涨幅超过100%。

　　业内人士直指，中国市场引领着比特币价格的上涨，而这可能与一个名为“MMM社交金融网络（简称MMM）”的传销组织在中国的活动密切相关。MMM究竟是个啥东西，如何能端出一个月30%的利息，让国内投资者趋之若鹜？

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　　月利三成

　　尽管MMM项目在中国启动已有大半年，但得到外界关注，还得从比特币的蹊跷上涨说起。

　　在最近的一个月，比特币价格从1546元一举上涨到3300元以上，涨幅超过100%，11月2日甚至创造了5个小时上涨10%的传说。截至目前，比特币价格较年初的低点已上涨123%。

　　当然，现在的价格相比其在2013年巅峰时期的8000元最高价仍有不小距离，那一年其价格上涨5580%，引发全球轰动。

　　此间，大量国外金融机构如摩根斯坦利、Pay-Pal、MasterCard 开 始 关注并投资比特币；10月23日欧洲法院正式裁决，在欧洲比特币以及其他虚拟货币应该和传统货币一样免征增值税，这使得比特币向合法化迈出了坚实的一步。

　　更多的声音则认为，中国比特币交易价格比欧美市场高出10-15美元，中国市场引领着比特币价格的上涨。这可能与一个名为MMM的传销组织在中国的活动密切相关。

　　MMM是个啥东西？《金证券》 记者百度搜索“MMM”，冒出多个自称官方社区的网站，某网站打出的口号令人怦然心动：一月30%利息，秒杀一切金盘。

　　记者进入某家网站，首页挂着10余位投资者录制的视频，他们来自全国各地，年龄在20岁-60岁之间，无一例外在通过自己的显赫战绩，向电脑前的小伙伴们“布道”：MMM是个慈善、互助的网站，自己加入这个网站后极大地改善了生活。

　　网站上的几十张截图也在暗示，在这里月收入几万并不稀奇。

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　　挣钱玩法

　　每月30%利息，这样的奇迹如何实现？

　　综合来看，各类MMM网站都有着相同的操作模式。假设A、B和C是平台的三个用户，均投资六万元（平台规定用户每笔投资额度为6万-60万元）。A、B和C均必须先在平台上绑定各自的银行账户以提款或汇款。然后，A和B各自向系统汇款六万元，分别购入网站内部货币“马夫罗”，再提交“汇款意愿”。之后，他们的“马夫罗”在网站的匹配系统内排队。等候14-30天后，系统自动匹配一个想收钱的用户接收汇款。

　　而C一个月之前已投入六万元，现在想要收回本金和30%利息共7.8万元。他先提交“提钱申请”，系统将A和B匹配给C，A和B如果“同意”，他们的部分“马夫罗”就会汇入C的账户中，C兑换成人民币后，通过绑定的银行账户取出。

　　由于A和B共投资了12万元，C可以取其中的7.8万元，余额则匹配给其他“收钱人”。此时，A和B各获得一次提款机会，最多可提取7.8万元。

　　除此以外，该模式还设置了无人数限制的推荐奖10%，以及发展“下线”的管理奖：第一代5%、第二代3%、第三代1%、第四代0.25%。用此激励模式鼓励会员不断发展更多的人“入局”。

　　“MMM与比特币的联系在于，它还有个超级MMM国际版，相比国内版，这个平台的利息更加惊人。除了固定的20%，如果每天完成网络任务，每月有高达100%的利息，而超级版需在匹配当天用人民币购买BTCC码充值，然后在比特币网购买比特币付款给对方比特币账户。”沪上一位资深比特币玩家告诉《金证券》记者，这段时间比特币价格的疯涨确实与MMM在中国的发展有关，但这个影响究竟有多大不好说，毕竟MMM现在处于灰色地带。

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　　庞氏骗局？

　　“这实际上就是个庞氏骗局。”南京航空航天大学金融学教授、江苏金融学会常务理事徐强对《金证券》记者称。

　　在业内人士看来，所谓虚拟货币“马夫罗”不过是障眼法；网站打出的口号“这不是高收益项目，这是一个人与人之间互助的社区”，也不过是新的包装术；而所谓一个月30%的高收益，不过是借此勾起人性的贪婪，赚到钱的会员在提现后还会选择回到系统重新投资，再加上新进的资金，会员的本金和所有利息都是来自新进会员和出来再次重复入场的老会员。

　　系统规定，排队挂单后需要冻结14天才可以申请提款，这14天冻结期就相当于一个蓄水池蓄水的过程。所以，蓄水池里进来的水（资金）永远要比流出的水（资金）大很多倍，一旦没有新的资金流入，或者后续新投入的资金不足以支付前人的“收益”，庞氏骗局便立即引爆。

　　这也就可以理解MMM组局者的纠结。一方面，近日MMM的宣传文章在网络上大肆流传，有指导老师如此安稳军心：MMM没有中央账户，谈不上进出资金记录，没有非法集资的可能性，也无据可查；MMM没有办公场地，谈不上查封关门歇业；MMM服务器在国外，中国政府无法管控和关闭，最多限制访问(仍然可以用VPN代理软件访问）……

　　另一方面，在《金证券》记者“潜伏”的多个MMM网站交流群，群主又在提醒大家：低调运作，取消大面积推广宣传，关于奖金制度、运作流程只做一对一转发，不要在国内网站发布自己的收入截图和收入视频。

　　对此，徐强指出，MMM网站没有场地、服务器不在国内，并不代表中国政府没办法监管。

　　据了解，MMM在国内的举动已经引起了关注，多地警方在微博上发布“MMM社交金融网络”涉嫌传销诈骗警示。银监会近日也表示，“金融互助”模式极有诱惑性，利诱性强、隐蔽性强。银监会表示，此类运作模式违背价值规律，资金运转难以长期维系，一旦资金链断裂，投资者将面临严重损失。请广大公众切实提高风险意识，理性审慎投资，防止利益受损。同时，对掌握的违法犯罪线索，可积极向有关部门反映。

　　延伸阅读

　　豪赌自己不是最后接棒人

　　MMM平台的骗局由来已久，早在20多年前，就被定性为“世界上最大的庞氏骗局之一”。

　　马夫罗季兄弟三人，以家族姓氏首字母为名，1994年2月创立MMM股份公司，注册资金仅为10万卢布（当时约合1000美元）。他们在俄罗斯几乎所有知名媒体投放广告，以高额回报为诱饵，吸引投资者。

　　MMM公司当年发行原始股价格为每股1000卢布（当时约合10美元），4个月后，每股价格已经炒到3万多卢布。同年7月，俄罗斯政府发表声明，质疑MMM承诺的高额回报，宣布不保证投资这家公司的安全性。MMM公司股价随后急剧下跌，“金字塔”崩溃，1997年宣告破产，投资者血本无归。

　　按俄罗斯新闻社估算，马夫罗季三兄弟创建的MMM公司骗走500万名投资者资金，牟利达15亿美元。2003年，马夫罗季被捕。法庭裁定其窃取投资者巨额资金，偷税、伪造文件和大规模欺诈等罪名成立。

　　《金证券》记者发现，目前国内的各类MMM网站均没有ICP证，而根据《互联网信息服务管理办法》的规定，在我国没有ICP证的网站均属于非法经营网站。这些网站也查不到经营主体，网站上仅有指导老师的电话和QQ。当记者联系上指导老师，他们只会强调网站是MMM的中国版，对幕后操盘者支支吾吾，外界很难知晓这些网站究竟是马夫罗季重操旧业进入中国，还是另有他人巧借其名号行金融诈骗之实。

　　记者也发现，参与其中的会员并非不知道其中隐藏的巨大风险，一边嘴里说“天下不会掉馅饼”、“早晚会崩盘”，另一边又积极地咨询如何汇款、提钱，打的主意是“只要赚的利息超过本金，网站爆了也无所谓”。

　　至于MMM可以运行多久，指导老师亦称，“谁也不知道，别人无法为你的财富负责。”

　　江芬芬