□ 李 铁

　　5月18日，中国小贷公司协会会长闵路浩在“2015微型金融国际论坛”上表示，个别省份小贷公司已有三分之一不能正常营业。此言论再次引发社会对小贷公司的关注。小贷公司的经营困难与当前宏观经济形势直接相关，而要度过难关，小贷公司需坚定做微贷市场。

　　从甫一试点，关于小贷公司的议论和争议一直没有停止。首先是认为小贷公司利息过高，给小微企业过重的还款压力，从而导致业务难以拓展。根据我省相关规定，小贷公司的利率不得超过同期银行贷款利率的四倍，乍看起来似乎很高，但从全世界经验来看，小微企业和“三农”贷款的利率普遍较高。以风行世界的德国微贷技术IPC为例，其设定的利率就是年息18%。

　　事实上，从借款人角度来看，他们最大的困难不是融资贵，而是融资难。不少小微企业主向记者抱怨，他们连从银行办信用卡都困难，更别说贷款了。小额贷款尽管利率高，算下来完全可以接受，几千元的贷款一年期按月等本付息，只比银行利息高几十元。从我省实践来看，小贷公司的年化利率在12%至20%之间，客户普遍表示在接受范围内。

　　还有一种观点认为，小贷公司之所以发展不起来，是因为监管太严:小贷公司不能吸收存款，只能使用自有资金，限制了其放贷能力。其实在这方面，我省监管部门做了很多工作。我省2012年规定，小额贷款公司在法律、法规规定的范围内，可从不超过两个银行业金融机构融入资金，融入资金的余额，不得超过资本净额的50%。2013年，为了推动小贷公司的发展，将这一比例调高到200%。近日，省金融办又出台文件，鼓励小贷公司与各类地方金融组织、多层次资本市场进行对接进行多元化融资，进一步提高融资能力。

　　记者从各家小贷公司了解的情况是，小额贷款公司不是无款可放，而是有款不敢放。很多小贷公司负责人告诉记者，特别是对一些新兴的行业，由于不熟悉情况，难以把控风险，一般不敢贸然进入。用他们的话说，“宁愿不赚钱，也不敢冒风险”。

　　那么小贷公司目前面临的问题究竟是什么呢?从记者了解的情况来看，部分小贷公司经营不善的主要原因是发展类银行业务，尤其是过桥资金贷款，经常一笔就能拖垮一家小贷公司，同时小贷公司发起人擅自抽资也是重要原因。

　　我省对小额贷款公司主发起人的资格有着严格要求，原则上必须是管理规范、信用优良、实力雄厚的当地骨干企业，且注册资本全部为实收货币资本，由出资人一次足额缴纳。在企业经营状况不好的时候，部分小贷公司股东就开始打这笔钱的主意，在缺乏其他来源的情况下，股东“抽血”有釜底抽薪的效果。为此，监管部门多次强调加强股权管理，严禁小额贷款公司通过直接或变相向股东及其关联方发放贷款抽逃注册资本金，并严格控制小额贷款公司股东以其持有的股份进行对外质押、提供担保。

　　尽管如此，还是有个别抽逃资金的现象发生。因此，一方面监管部门应继续加强监管，另一方面，对部分经营状况不善的参股企业进行严格监控，必要时作清理处置。同时，保持小贷公司发起人即参股企业的高门槛要求，吸收更多实力强、经营好的企业加入。

　　另一方面，小贷公司需要继续坚定自身支持“三农”和小微的定位，向更低端的市场下沉。小贷公司的市场就是银行等金融机构无法发展的客户群体，资本金等方面的劣势让小贷公司贸然进入银行领域会遭遇巨大风险。

　　而且，随着竞争的日益加剧，很多银行也开始向“三农”和小微倾斜，开拓农村、商圈、门店等新的市场，而这恰恰是小贷公司赖以生存的传统市场。因此，小贷公司当务之急，应是凭借小额、分散的优势，着力渠道下沉，抢出一片天地。