都说女人多的地方八卦多，热钱多的地方男人多。这不，马云搅局传统银行业的步子还没停歇，他的马姓兄弟马化腾也来资本市场凑热闹了。

　　近日，在外人都不知道的背景下，腾讯旗下微众银行的首款产品——“微粒贷”上线了。

　　之所以说外人都不知道，是因为只有QQ号在“白名单”内的用户才有可能在QQ钱包中看到“微粒贷”的影子，这首批客户几乎都是微众银行和腾讯的内部员工。

　　那么，“微粒贷”是什么？它有什么特别的地方？官方的说法是，该产品定位为互联网小额信贷产品，贷款额度在20万以下，15分钟速办，贷款利率低于一般信用卡利率，日息万分之五，无抵押、无担保、随借随还。

　　听着还挺新潮，可明眼人都清楚，这个产品其实就是传统银行个人信用贷款或者是循环贷款的翻版，一般都是依据借款人的综合信用和收入、流水以及一些资产证明来作为发放贷款的依据。只不过“微粒贷”是利用线上的消费、支付、理财、社交等多维度的数据来出具征信报告。而此前阿里的芝麻征信、腾讯征信等公司都已经逐渐开始开发互联网第三方的征信市场，这也正好成为微众银行获取用户征信行为，进行贷款额度发放的主要依据。

　　说实话，同样都是纯线上贷款类产品，“微粒贷”要不是微众银行搞的，它哪有这么大威力引得广泛关注。

　　其实眼下各家传统银行的直销银行去中介化、纯线上化、打破物理限制的自我定位，与微众和网商两家民营银行高度相似。直销银行似乎也从传统银行应对互联网金融跨界抢食而做出的应对，演变成“跑马圈地”。

　　毕竟，同行比草根可怕。

　　那直销银行们早干吗去了？都快两年了也才是个限制功能性结算类账户，一上线就叫嚣的“存、汇、贷”功能目前只完成了前两个，走得最远的民生银行也只搞了个合作平台赊销贷款，酝酿的也是针对代发工资客户的薪资贷。

　　纯线上授信业务其实很难，微众不可能只凭借刷脸识别确定用户身份与公安系统匹配就放款，一定是根据用户以往的有效征信数据划拨相应的信贷额度。这里就牵扯出强关联征信数据和弱关联征信数据之别。说到底，在线时长、虚拟财产、支付频率、购物喜好、社交行为等大多为弱金融关联数据，银行不可能刨除风控根据这几个数据就放贷。

　　总之，通过社交网络等渠道形成的征信方法和数据并不能全盘满足监管要求和银行生存法则。为了给微众提供数据支持，腾讯一直在尽可能多地建立、并且与合作伙伴拓宽金融消费场景，甚至从滴滴打车累积的行车记录中，分析出来的工作单位和消费地点。

　　所以微众银行的首款贷款产品，确实没有大多数人想象来得快。

　　但直销银行更慢。只能说，它们错过了围剿微众的黄金期。其实直销银行绑定的银行卡背后，太多金融交易数据是有价值的，但遗憾的是，基于业内人士过于专业的考虑，如与自身信用卡业务体内竞争、新增客户征信数据割裂等，甚至依旧把直销银行定位成电子银行升级版等，“贷”走得过慢。

　　不过，目前除了微众银行之外，招行也在全力推进手机端的银行卡线上远程开户，并且已经做好了随时开放线上开户体验的准备。可见，在移动互联发展的趋势下，网络银行并非是占尽天时地利，传统银行目前可以通过“网点+远程开户”的方式实现线上线下资源匹配的优势。

　　从这个角度而言，“微粒贷”要大规模铺开来，就要首先解决好线上开户、认证和账户管理问题，而目前这个阶段，如果监管再不放开，那么最好的办法就是和传统银行合作弥补这方面的相对劣势。

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