机构年底调研动向透露玄机
- 发布时间：2014-11-22 03:35:31 来源：武汉晚报 责任编辑：罗伯特
临近年底，又到机构大幅调仓时，大资金将转战何方成为市场关注的焦点。买方机构十分繁忙，除了参加各种策略会，跑上市公司进行调研，也是为来年的投资布局在寻找方向。
机构调研的背后，往往暗藏一定的投资逻辑。值得注意的是，虽然行业整体增速放缓、竞争加剧，部份券商机构仍看好行业为并购整合提供了良机。
券商认可的逻辑是，随着沪港通开通，一些品牌中药、研发和创新能力强的医药股有望受到香港投资者的青睐，业绩稳定增长的低估白马股片仔癀、天士力、云南白药、恒瑞医药等；随着基药招标的加速和药价放开因素的刺激，可关注业绩增长预期明确且有一定催化剂的个股。
近期，各路机构将四家武汉药企跑了个遍，加大了调研力度并推出报告。上海证券报告认为武汉健民（600976）内生外延可期，医药工业将重新发力；国泰君安报告表示人福医药（600079）业务开展整体平稳，医疗业务将继续拓展；国泰君安看重马应龙(600993)打造诊疗一体化平台，加快扩张路径；另外，有两家券商联合调研了安琪酵母（600298），认为其收入稳健增长，明年业绩将好转。
医药电商一直市场关注的热点。“双十一”医药电商销售全线飘红，天猫医药馆前十强销售总额至少是2013年的3倍，市场预计2015年1月左右将出台互联网药售的政策，九州通（600998）作为已全面布局医药电商的企业，从来就不乏机构持续光顾。
国泰君安介绍，九州通在医药电商和互联网医疗领域耕耘多年，已建成22家省级、31家地市级医药物流中心为基础的全国性医药物流配送体系。同时随着电商配套政策的推进，通过与微信合作“药急送”功能开展，已经与北京、上海等地的多家线下药店建立合作关系。目前国内医药电商市场规模只有42亿，随着放开处方药网售对接等政策的推进，预计公司凭借在线上线下的积累和优势，未来医药电商业务可取得高速发展。
记者张应理
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