中长期大额存单难觅 银行持续压降负债成本

　　中国网财经4月25日讯 随着净息差逐渐下行，多家银行下架三年期以上大额存单产品。近期，中国网财经记者查阅多家银行APP发现，五年期大额存单不见踪影，三年期大额存单也比较少见，从利率来看，大额存单较普通定期存款利率优势甚微。

　　业内专家表示，部分银行调整大额存单、定期存款等产品发行计划，包括压缩发行规模、下架部分产品等，主要是为了降低存款利率，压降负债成本。总体而言，2024年商业银行仍将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。

　　五年期大额存单难寻觅

　　由于收益高、可转让、可提前支取等特点，大额存单一直以来深受储户青睐。随着净息差逐渐下行，多家银行出手调整中长期大额存单产品发行，五年期大额存单难寻觅，三年期及以下大额存单还可以看到，但是利率与起存点较低的定期存款利率一样或者相差并不大。

　　记者查阅工商银行、建设银行、农业银行、招商银行、浦发银行、兴业银行等多家银行APP发现，均无五年期大额存单。招商银行APP显示，20万起存的大额存单仅有两年期及以下的产品。“目前三年期、五年期大额存单没有额度，但是后续有没有发售额度的安排还要再看。”招商银行一位客户经理告诉记者。

　　近期，记者走访北京地区多家银行网点了解到，五年期定期存款利率要低于三年期定期存款的利率，部分银行五年期定期存款需要到柜台办理。兴业银行某支行客户经理称：“我们行五年期定期存款不区分大额不大额，手机银行买不了，要到柜台办理。”

　　就各家银行在售的大额存单产品来看，利率优势并不明显，而且部分银行仅面向新客户发行。记者注意到，兴业银行APP显示，20万起存的三年期大额存单利率与50元起存的特色存款利率均为2.60%，三个月、六个月、一年期大额存单利率较对应期限特色存款利率高5个基点，利率相差并不明显。此外，浦发银行APP显示，该行三款20万起存的三个月、六个月、一年期的大额存单特意注明“新客专享”。

　　记者走访多家银行网点发现，大额存单依旧受欢迎，目前兴业银行APP显示，一年期、三年期大额存单均显示售罄，该行客户经理表示每天会放出一部分额度，但基本上很难抢到。“因为利率一直在降低，很多老年人热衷于定期存款，他们还是会选择大额存单。”工商银行某支行客户经理称。

　　部分中小银行发行热情不减

　　“大额存单，重磅来袭！”“存款好去处，可转让大额存单正在发售”……国有大行、股份行大额存单“收紧”之时，部分城商行、农商行热情不减，仍在积极推广发售大额存单，但是也几乎找不到三年期以上产品。

　　以潍坊银行为例，该行正在发售的大额存单包括两年期及以下产品，其中20万起存、50万起存、100万起存的两年期大额存单利率分别为2.45%、2.50%、2.60%，发行时间为2024年4月16日至2024年4月40日。

　　不同的银行由于市场竞争、客户定位、负债结构等因素有所不同，调整存款利率的节奏、幅度各有不同。相较于国有大行、股份行，目前地方中小银行发售的大额存单产品利率相对较高，部分农商行大额存单利率超过3.0%。

　　记者注意到，苍梧农商银行2024年第四期大额存单显示，20万起存的三个月、六个月、一年期、两年期、三年期大额存单利率分别为1.70%、1.90%、2.20%、2.45%、3.25%，发行时间为2024年4月1日至2024年4月30日。

　　“总体来看，最近大额存单市场出现的变化是商业银行面对经营环境的变化，根据自身情况市场化选择的结果。”邮储银行研究员娄飞鹏分析称，中小银行负债端优势不明显，吸收存款仍然面临压力，加上中小银行本身存款利率较高，为了吸收存款选择继续发行大额存单并且利率水平较高。

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，上述问题涉及不同银行对存款类产品定价问题。“目前看，银行体系定期存款负债占比仍明显高于常年水平。但也不排除部分区域中小银行通过适度增加大额存单产品以更好获客吸储，增强客户粘性等。”周茂华称。

　　意在推动负债成本下降

　　当前，银行业面临净息差下滑的压力，多家银行下架三年期以上大额存单产品，主要是为了压降负债成本，以推动稳定净息差。国家金融监督管理总局发布的《2023年商业银行主要监管指标情况表(季度)》显示，截至2023年末，商业银行重要指标净息差下滑至1.69%，首次跌破1.7%关口。

　　招联金融首席研究员董希淼分析称，净息差下降的主要原因是银行加大向实体经济减费让利力度，LPR多次下降。2024年，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，银行净息差可能还会下降。

　　“在这种情况下，下调存款利率、压降负债成本成为商业银行的共同选择。部分银行调整大额存单、定期存款等产品发行计划，包括压缩发行规模、下架部分产品等，主要是为了降低存款利率，压降负债成本。”董希淼称。

　　值得关注的是，多家国有大行高管在2023年度业绩发布会上表示将控制好负债成本。“今年我们加大了对一级分行的考核，加强了对三年期以上高息存款和成本相对较高的同业负债的控制，压缩资产端收益相对低的贴现规模。同时，持续打造企业级资金循环，通过数字化、生态化的方式抓取低成本结算资金。”建设银行首席财务官生柳荣如是称。

　　“今年息差仍然面临很大的压力。”中国银行副行长张毅表示，在负债端，要持续推动负债成本的下降，加大场景获客力度，通过代发薪、快捷支付、司库等业务机会，促进低成本结算类资金的占比不断上升。“同时，我们今年对高成本存款的压降力度会非常大，包括协议存款、结构性存款，三年期以上的大额存单，我们制定了一些合理的增长目标，对这方面的占比会有适当的控制。”张毅称。

　　董希淼表示，银行应摒弃规模情结和速度情结，不追求简单的规模增长和市场份额，既要保持存款业务稳定增长，更要将负债成本控制在合理范围之内。未来，除了下调存款利率之外，银行应减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。