养老金融正处于重要机遇期 保险业应多措并举助力数智养老金融高质量发展

　　中国网财经5月22日讯(记者 郭伟莹) 养老金融是高质量金融发展服务中国式现代化的重要组成部分。5月21日，2023清华五道口全球金融论坛全体大会七召开，聚焦“数智时代的养老金融”。

　　中国保险行业协会党委书记、会长于华在全体大会一主题演讲时表示，保险是现代经济的重要产业和风险管理的基本手段，是社会文明水平、经济发达程度、社会治理能力的重要标志。在金融领域，保险虽然体量不大，但在经济社会中发挥着经济‘减震器’和社会‘稳定器’的功能作用，可以全方位服务中国式现代化。其中，在服务社会治理体系方面指出，加快商业养老保险、长期护理保险创新，大力发展第三支柱养老保障，参与多层次社会保障体系建设。

　　数智时代，保险业应如何助力养老金融实现高质量发展？第十三届全国政协委员，原中国保监会党委副书记、副主席周延礼指出，数字技术应用赋能第三支柱养老金融提质增效，数字化养老金融产品创新是方向，数字化养老金融服务是提质，数字化养老金融运营升级是目标。

　　周延礼表示，应多措并举助力数智养老金融高质量发展。第一，要更加重视第三支柱在促进经济社会高质量发展中的作用；第二，要提供适应性的金融产品，提高产品收益率，提高养老产品适配性，设置默认资产配置制度规则；第三，发展养老金融应积极应用数字化技术，建立行业统一信息平台，倡导整合银行、保险、基金等金融行业的管理平台，积极开展与人社、税务、参与人群的系统对接；第四，推进多方协同合作，共建金融服务养老保障生态圈，引导商业银行、保险公司、理财公司、保险资管公司、公募基金能各类金融机构找准功能定位，做好养老金融宣传教育，推进金融知识普及和风险教育。

　　中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云指出，当前养老金融行业正处于落实和服务国家养老战略的重要机遇期。在新形势、新政策、新挑战下，养老金融业务发展如何与国家战略方向、市场需求及民众期待保持一致，最终实现经济价值与社会价值的和谐统一，是政府部门、监管机构、市场主体、研究领域需要共同思考和回答的重大课题。

　　他表示，自2022年末个人养老金制度试点以来，取得积极进展，积累有益经验，但也出现一些痛点难点问题。主要包括三个方面：一是试点效果呈“两低三不”漏斗状。即建立账户人数占基本养老保险参保人数比例低、已缴费人数占建立账户人数比例低；产品供应不均衡、选购渠道不畅、民众参保愿意不强。二是运行机制不平衡，共赢发展受阻。三是个人养老金制度试点优势特征不明显。

　　曹德云表示，从长远来看，我国个人养老金具有广阔的前景，绝大部分人群符合制度覆盖条件，但实际参加人数远不及预期，该现象需要深度剖析原因，需要综合考虑个人养老金定位，不断从制度运行机制、参加人的参与便捷性、市场机构参与可持续性、产品与服务差异性等方面增加制度本身的吸引力，维护个人养老金制度可持续发展。为此，提出以下建议。

　　一是积极探索推进养老保险体系三大支柱统筹。个人养老金制度实施后，我国“三支柱”体系完全建立，“三支柱”养老金虽然资金来源不同，目的都是保障民众老年生活质量。因此，“三支柱”应在资金、账户、服务等方面实现融合。要实现“三支柱”融合，需要国家在政策、信息方面给予顶层设计统筹。例如，国家社会保险公共服务平台“三支柱”的养老金信息联通，诠释、展示、测算等实现一键查看；第二、第三支柱额度共享、账户资金转移等，以帮助民众更好统筹规划养老；同时，可以鼓励未参与年金的人群如灵活就业、新业态、新市民群体能够参加个人养老金。实现养老保险体系“三支柱”统筹，既可进一步增加个人养老金制度吸引力，又可带动基本养老保险、企业年金参与率，是推进共同富裕、提高增进民生福祉的重要方式之一。

　　二是维护销售适当性，敦促金融机构落实《个人养老金实施办法》文件精神。维护销售适当性、维护个人养老金参加人权益，真正做到“公平对待符合规定的个人养老金产品发行机构和销售机构”、“参加人可以在不同商业银行之间变更其个人养老金资金账户”，增加参加人的便捷性，让产品的质量、服务、信誉成为个人养老金制度竞争的中心。例如，探索建立官方个人养老金产品超市，可以公平地展示各类产品信息、购买方式、售后服务、参加人维权等内容。

　　三是加大养老金融产品的服务创新。从长远来看，个人养老金制度能够持续吸引民众参加，关键在于产品和服务能否得到民众的认可，满足民众的需求，目前个人养老金产品设计还有待加强养老属性，资金投资运作还有待接受真正长期市场考验。建议进一步出台政策鼓励金融机构进行产品和服务创新，相关金融机构应做好产品细化和客户分层工作，加强合作、不断优化完善养老金融的产品体系，深耕客户养老投资需求，研发提供有吸引力的可为参加人带来长期稳健回报养老金融产品，丰富民众的养老投资选择，共同提升民众参加个人养老金制度获得感、幸福感和安全感。

　　四是打造有养老特色的投资管理模式。在投资方面，养老金投资运营应秉承安全第一，统筹管理流动性、收益与风险。建议在制度层面，计提资本因子、计算权益投资监管比例方面给予一定优惠，同时可考虑适当给予养老金资金投资养老医疗健康产业政策上的支持，进一步加快养老生态圈建设，给予民众养老服务更多消费场景。

　　五是重视企业可在个人养老金中发挥的积极作用。据中国保险资产管理业协会《中国养老财富储备调查报告(2023)》数据显示，有24%的受访者对参与个人养老金的态度是“再观望一下，看看其他人是否参与”，存在一定的从众心理。通过企业降低个人参与养老金计划的门槛。依托企业和员工之间的信任关系，完成养老金融宣传教育，帮助更多的人参与到养老财富规划储备当中，以最终实现保障民众老年生活质量的目标。美国经验显示，职业DC计划(缴费确定型，Defined Contribution，简称“DC”)作为员工福利的一部分，个人可以便捷地通过企业获得养老金融的相关知识和资料，金融机构也可以通过与企业合作向个人做更多面对面的教育宣讲。

　　六是发挥中国保险资产管理业协会平台作用推动个人养老金市场建设。继续加强行业宣传宣导，根据监管要求和市场需求，丰富养老金融宣传教育的形式和内容。建议金融监管部门授权协会打造养老金融投资者教育基地，未来依托该投教基地，开展更为长期化、普惠化、全方位的养老金融投教宣传活动，例如投教案例征集评选、服务与产品评价等，在养老金融教育宣传方面持续深度耕耘，帮助大众理解个人养老金市场环境和规则，做好消费者权益保护与投资者教育，更好地激发大众养老规划和投资的长期需求。