政策加码 小微企业和个体工商户将获精准滴灌

　　日前召开的国务院常务会议指出，今年要继续发挥金融机构作用，采取6方面减费措施，帮助小微企业、个体工商户降低成本，减轻上游大宗商品涨价传导压力。

　　近段时间以来，银保监会等监管部门密集发声，支持提升普惠金融重点领域服务质效，多项政策措施正酝酿落地。专家预计，下半年小微企业和个体工商户融资将迎来更大力度政策支持。在此过程中，需积极应对不良资产反弹，加强资金流向监管。

　　个体工商户将获精准支持

　　去年金融机构减费让利有效支持了市场主体纾困发展，今年以来，监管部门采取多种措施，引导金融机构继续加大对小微企业和个体工商户的支持力度。

　　银保监会发布数据显示，截至4月末，普惠型小微企业贷款余额为16.9万亿元，同比增长31.8%，新发放普惠型小微企业贷款平均利率5.65%，较2020年全年平均水平下降0.23个百分点；个体工商户贷款余额5.4万亿元，同比增长27.8%，新发放的普惠型个体工商户贷款平均利率约6.2%，较去年的平均水平下降超过0.3个百分点。

　　可以预期的是，下一阶段，小微企业及个体工商户将获得精准支持。银保监会副主席梁涛日前介绍，将延续普惠小微企业贷款延期还本付息政策，并将政策适用范围扩大覆盖货车司机、出租车司机、网店店主等个体经营者，鼓励银行对已延期的通过正常续贷流程继续给予支持，确保政策平稳过渡。围绕普惠型小微企业贷款“两增”目标，持续加大个体工商户贷款投放力度，不断拓展贷款覆盖面。

　　应对不良资产反弹

　　在加大对普惠金融领域支持力度的同时，专家提示，未来银行资产质量中的风险点需要引起关注。

　　银保监会主席郭树清强调，为受疫情影响的中小微企业贷款本息实施延期，预计将有一定比例最终劣变为不良。一些地方房地产泡沫化金融化倾向严重，相当数量的政府融资平台偿债压力很大，部分大中型企业债务违约比例上升，加剧了银行机构的信用风险。部分中小金融机构面临的形势更为严峻。

　　在国家金融发展实验室副主任曾刚看来，监管层面需要提前研判并做好政策和工具储备，特别是财政政策和货币政策应做好协调与配合，共同为企业和实体经济提供更多帮助。在银行层面，一方面要提高支持企业有效信贷需求的效率，使资金可以直达企业，避免被僵尸企业占用资源，并针对不同企业的实际情况进行信贷优化重组；另一方面则应及时补充资本金，提高自身抗风险能力和信贷供给能力，同时金融机构应抓住时机进一步深化内部改革。

　　除积极应对不良资产反弹外，专家提示，还需全力做好存量风险化解工作，遏制各类风险反弹回潮。曾刚认为，严监管已经常态化，银行风险处置将会继续推进，公司治理、监管制度短板也会不断补强。系统重要性银行监管框架基本形成，部分纳入系统重要性监管的股份制银行可能会面临一定资本和流动性压力。商业银行负债质量监管制度已出台，后续商业银行通过负债创新来高息揽储等行为将受更严格监管。

　　加强资金流向监管

　　值得注意的是，在小微企业和个体工商户贷款利率不断下行的同时，资金流向问题也需持续关注。

　　事实上，对于信贷资金违规挪用问题，监管部门一直保持高压态势。日前银保监会披露的行政处罚信息显示，对5家银行罚款3.66亿元，其中重要的原因是违规开展房地产融资业务。此外，北京、上海、深圳、厦门等地银保监局已对经营贷违规流入房地产市场开展检查，并对相关违规行为作出处罚。

　　业内预计，未来对于信贷资金流向的监管会持续加强。厦门国际银行投行分析员任涛称，下一步，监管部门除了继续防范各种资金违规流入房地产领域外，还可能严格控制房地产贷款增速，同时提高房地产贷款风险权重。银行应积极顺应监管导向，将信贷资源投向普惠小微、制造业、科创类、绿色信贷企业，保持在监管导向较为明确领域的信贷投放平稳上升。