中国网财经中心近期推出《互联网金融“大家”谈》，该栏目凝聚中国互联网金融企业(P2P、众筹、征信、第三方支付、网络银行)多位高管的真知灼见，均由大佬亲自执笔，内容包括但不限于监管动态、行业发展模式、风险控制、人才培养、投资人教育。妙语连珠，针砭时弊，为您带来最前沿和直观的互联网金融行业动向。第二十二期我们邀请到了汇付天下董事长周晔，他认为，在人才和资本涌入新金融行业后，新金融的黄金时代正在我们面前开启。

　　互联网金融这个“新兴”行业正炙手可热。

　　有两个明显的现象可以看出这个行业到底有多热，第一，2013年和2014年，大量资本涌入互联网金融行业，融资额屡创新高；第二，很多传统金融从业者诸如银行行长、证券公司老总、基金公司董事长，这些传统金融高端人才放弃优厚的待遇和一定的级别，涌入到互联网金融这个“新”浪潮里。

　　而这些现象仍然只是一个开始。在人才和资本涌入新金融行业后，新金融的黄金时代正在我们面前开启。

　　新金融从何而来

　　互联网金融并不是一个很“新”的行业。从2000年支付网关出现开始，互联网金融已然萌芽。在这15年中，第三方支付发挥了非常重要的作用。

　　2004年，支付宝开发了可存放资金的个人账户，一个独立于商业银行之外的账户体系由此诞生。到今天，支付账户已经达到了近十亿户。

　　2010年，证监会率先对第三方支付“开绿灯”，批复其可以为公募基金的申购赎回做支付和结算。汇付天下敢为天下先，成为第一家持牌机构。有了这一准入，为今天火爆的 “宝宝”类产品打下基础，也为互联网金融的各种创新业态打下基础。

　　但笔者看来，相对于互联网金融，“新金融”是对以上这些和近几年红火的P2P、众筹等业态，更为准确的注解。毫无疑问，新金融正处于超速发展的黄金时代。

　　这些新金融业态，都催生于以下两点：一是政策鼓励和监管放开；二是互联网技术的发展。

　　为什么会有政策鼓励和监管放开？自然是对应之前的“紧”——中国长期以来的金融压抑，无论是企业还是个人，融资没有路子，理财没有办法。这也带来了巨大的金融需求。

　　政策鼓励在近两年特别明显。2014年“互联网金融”第一次写入在李克强总理的政府工作报告；人民银行等十部委近期颁布的《关于互联网金融健康发展的指导意见》，都对互联网金融持大力扶持的态度；上海市、北京、深圳等地方政府也有实质性的政策落地。这些鼓励前所未有。

　　互联网技术的发展也是日新月异。在“大云平移”(大数据、云计算、平台和移动)铸造的互联网平台上，金融的三个重要的方面得到突破，分别是客户的信用评级能力提升、金融机构风控能力提升、金融机构成本的大幅降低，这些对新金融发展非常重要。

　　跟随互联网技术发展起来的，是年轻一代的互联网消费习惯。他们习惯于手机上点击一两个按钮，来解决衣食住行以及大部分日常、贸易、工作的问题，未来，他们将在手机等其他移动终端上解决一切金融的事务。

　　新金融核心业态发展趋势

　　新金融未来将如何发展？围绕着支付、融资、理财三个核心业态，一些趋势已经日渐明晰。

　　第一，支付行业规模持续高增长，集中度将增加。

　　2014年中国支付市场规模大约25万亿左右，每年还以40%的速度在增长。笔者认为，线下支付、线上支付在未来几年的集中度都会增加。

　　移动支付在中国有很多创新，诸如快捷支付、二维码支付等。移动支付创新发展的趋势将会持续，移动支付正在中小商户那里替代传统POS机，如果这种趋势愈演愈烈，那中国的移动支付将成为世界第一。

　　第三方支付的另一个巨大的机会是账户托管。包括P2P、小贷、三方理财、私募基金等大量银行体系之外的账户的管理服务。汇付天下提供P2P账户系统托管服务，能迅速取得700多家平台的亲睐，就是一大例证。

　　第二，包括网络银行在内的融资业务将百花齐放。

　　P2P网贷这两年被看作互联网金融的代表，但从《汇付天下P2P行业发展报告》数据看来，平台面临着两大瓶颈，一是用户转化率较低，二是优质资产难寻。笔者认为，互联网金融所做的不是“从零到壹”的创新，需要“先融合后创新”。深入理解传统金融产品，理解金融的本质，同时结合互联网时代的需求，这才是P2P及其他互联网金融的发展之道。

　　中国有将近一万家小贷公司，但规模都比较小，很多小贷公司在这两年转战线上，成为了P2P平台或者其他形式，这里面也有巨大的市场。

　　供应链金融这项传统业务会有新的生命力。近来很多银行从业人士辞职创立保理公司，围绕机构核心企业、供应链以及分销链从事保理业务，发展非常快。

　　消费金融大有作为。作为刺激经济的重要手段，消费金融未来十分可观。在日本，消费金融公司大概有4300家，中国目前就十来家。未来，消费金融会诞生一个新兴的细分行业。

　　众筹行业目前在中国还很小，规模大约为16亿元，但这个行业有互联网基金，在监管放开的环境下，将大有作为。

　　第三，中国财富积累到今天，真正迎来了一个财富管理新时代。

　　为什么说中国真正迎来了财富管理新时代？因为中国居民财富总量已经是非常可观，2018年将达到40万亿美元，有财可理，也因为中国房地产繁荣的长周期已经基本结束，大量财富需要从地产行业出来，这是财富管理时代的基本需求。

　　2013年以来，“宝宝”类产品异军突起，2014年规模达到1.5万亿元人民币。尽管如此“宝宝”类销售规模占财富管理市场份额还很小，2014年理财市场规模是167万亿元。这说明，中国财富管理市场远不能靠单纯的B2C模式满足，而需要新模式的推动。

　　在美国，40%的财富管理资产由独立理财顾问管理，因为他们离客户最近，另外40%是由机构的理财顾问完成，剩下20%才是由金融产品超市完成。笔者认为，中国财富管理要有长足的发展，需要突破B2C模式，让更多理财师在如外滩云财富这样的互联网作业平台上为客户实现财富管理。这类理财师预计中国需要500万人，共同迎接全新财富管理时代。

　　个人简介：

　　周晔，汇付天下董事长。毕业于复旦大学电子工程系，中欧国际工商学院EMBA上海交通大学高级金融学院DBA。曾任银联电子支付公司总裁，华腾软件公司高级副总裁，专注于支付行业和新金融行业，先后参与第一代金卡工程项目建设，主持中国第一个网上支付网关的技术建设和商业运营，开拓了中国收单行业的ISO模式，曾荣膺“沪上十大金融创新”人物。