中国网财经5月29日讯(记者 全榛)目前，中国的网贷平台已有数千家，为投资者筛选网贷平台的评级机构也越来越多。但是，在国家并未授予机构相关评级资质的情况下，这些评级机构推出的评级多为自家之言，难言公正，业界质疑声音颇多。

　　在融360最新发布的评级报告中，陆金所和拍拍贷这两家网贷平台均获得A级，但就在此前不久，这两家网贷平台都被另一家评级机构大公国际预警。短短时间内，评级截然不同，让投资者不知所措。

　　最早的大公国际评级报告中，大公国际公布了266个网贷平台“黑名单”和676个“预警名单”，“黑名单”包括陆金所等知名P2P平台。这在互联网金融网贷行业曾引起轩然大波。

　　融360此次发布的第二期评级报告中，有12网贷平台与其有合作关系。值得注意的是，第一期与融360有合作的平台在终止合作后，在第二期评级中直接从B-降到了C。中国政法大学李爱君教授指出：“评级机构和评估机构不能有商业关系，(有商业关系的)这种评级没有效力，这是最重要的常识。”

　　不仅学者对当下评级机构的乱象深表忧虑，网贷平台自身也冀望评级市场规范化、专业化。

　　在融360第一期评级报告发布时曾炮轰其“不公正”、“连被评级单位名称都搞错”的网贷平台乐钱，在融360二期报告发布后，再度发布公告，称该评级不但逻辑混乱、对行业分类缺乏基本常识，同时指出，融360对各网贷平台升级降级“如过家家般随意”，有“既当裁判员又当运动员”的嫌疑，是不折不扣的“霸王评”。

　　乐钱相关人士接受中国网财经记者采访时表示，虽然本次发布的公告针对的是融360的评级报告，但“我们想要表达的意见却是针对整个网贷评级乱象的。”

　　“网贷本身是一个新兴行业，在国家支持创新、万众创业的大趋势下，连国家监管机构在发表意见、出台政策方面都十分慎重，对互联网金融这一新兴行业爱护有加，乐钱对这样一个空前宽松的创业环境和政策氛围非常珍惜，运营团队在每一单业务中都恪守合法、合规、合理的准则，因而也就更加无法容忍有人利用政策的宽松和包容，去不择手段的实现自己的商业目的。“上述乐钱人士如是说。

　　此前有业内人士在接受媒体采访时，谈到网贷评级混乱主要有两个因素，“一是因为网贷行业的不透明，资金流向、坏账信息外界难以确定真伪，排名结果难以证伪，随意性大，操作空间大；二是其盈利模式不健康，排名或者评级牵扯商业利益，利益关系往往扭曲最终结果，潜规则横向。”

　　北京市网贷协会秘书长郭大刚对此则表示，监管目光不能只盯在网贷行业上，“网贷行业评级也需要出台监管细则”。

　　附：乐钱针对融360第二期评级发布的公告

　　对融360第二期网贷评级的几点看法

　　乐钱运营团队 | 2015年5月29日

　　关于网贷评级这件事——尤其是指那些未对被评平台做过实地考察、未访谈过平台主要运营者，甚至从未体验过平台的投资流程，就对平台的运营风险妄下断语的“门外汉”式评级，我们本来不打算发表任何意见。

　　一方面是因为(众所周知的原因)，当下中国这一类评级实在是太繁荣昌盛、遍地开花了，令人无暇应对；另一方面是因为(同样众所周知的原因)，这一类评级往往会有各种天雷滚滚的狗血剧情，实在令人吐槽无力。

　　不过既然两次“躺枪”，有幸上榜成为同为网贷平台的融360发布的评级中的C-级平台，我们也就仔细研究了一下这个刚刚推出两期的评级的细则，并稍稍了解了一下“同榜平台”。

　　不得不说，相隔三个月之后推出的第二期评级，相比第一期确实有了突飞猛进、一日千里的进步——融360终于能搞对被评级平台的名字了！有赖于融360诸君的努力，在第二期的评级上，乐钱终于能以真实名字而非第一期的乐钱贷“昵称”出现了！

　　但除此之外，我们实在找不出这个评级的任何可取之处了——尤其是评级细则和评级说明，实在是画蛇添足，如果删掉这些多余的话，只保留榜单，或许还能令人不明觉厉，收获几分神秘感。

　　最后简单列几条我们对此评级的具体看法，对于业内人来说都是常识，大家只当个笑话看吧。

　　一、“过家家”式随意升降评级

　　融360在媒体采访时提及：相比第一期评级，第二期评级对一些平台的评级做了调整，比如有2家平台被连降两级，融360表示，“这两家公司在风控和信息披露上存在明显不足，故予以降级。”

　　这实在令人心生疑惑。仅仅时隔三个月，难道这两家平台在“风控”和“信息披露”这样需要通过公司日常制度来保证执行水准的工作方面发生了“值得连降两级”的巨大变化？如果确是这样，说明这两家平台的主要运营方实在是不够成熟或不善管理，那么这种情况下第一期的评级，又是如何对这两家平台给出了如此高的评级？

　　二、无法理解的“神逻辑”：发生坏账得A-潜在风险得B+

　　同样是降级，融360在媒体采访时另外提及：也有多家知名平台，由于在运营能力、风控水平、业务量下降等指标方面得分较低，导致综合评分降低，被降级处理。

　　这里提及的被降级“知名平台”，包括了某家被融360一期评级授予A-评级的平台，而就在融360召开一期评级新闻发布会时，这家平台“火线打脸”、曝出天文数字坏账。面对多位媒体记者现场提问，融360公司负责人表示：早知有此坏账，在授予A-评级时已经考虑到这笔坏账的影响。

　　而这家平台本次评级被降级为B+，对此，融360二期评级报告称：XX平台在过去1年中，连续爆出巨额坏账，融 360 在综合评估之后，认为资金实力在当时能够覆盖发生的坏账。2015 年一季度，平台成交量依然保持较高的增长速度，而平台单个标的的金额偏大，基本都是千万级别的项目，部分项目超过亿元，伴随着成交量的巨额放量，我们认为标的潜在的违约风险增加。另一方面，XX平台的部分业务与银行存在较大的竞争关系，但是无论从资产规模、风控能力还是客户资源量来看，XX平台在与银行的竞争中是不占优势的。多方考虑下，融360网贷评级课题组予以降级处理。

　　在网贷行业，上述知名平台的业务模式是人所众知的，且已经运行经年，难道融360是在一二期评级间的三个月中，刚刚发现并认识到这个模式有风险，从而采取的这个降级行为吗？

　　同样在上文的这段表述中，我们还可以发现一个无厘头的逻辑，“过年1年中连续爆出巨额坏账”，可以授予A-评级；而“保持较高的增长速度”、“伴随着成交量的巨额放量”、“潜在的违约风险增加”，就要给予降级。

　　如此依照融360诸君的“神逻辑”，已经发生坏账的平台显然要比有潜在风险的平台要安全；资产五级分类里的“损失”、“可疑”，也要比“次级”、“关注”，质地更为优良。

　　三、“公正独立”的“霸王评”：平台风控、运营能力从何判断？

　　为标榜“公正独立”，融360评级报告称，这一网贷评级参考的“信息与数据不依赖网贷平台主动提供”，评级细则同时表示，这一网贷评级体系包括背景实力、平台风控、运营能力、信息披露以及用户体验这五个维度构成，……，就风险控制能力来说，评估要素则包括债权保障度、风险准备金、标的种类、资金安全等；还包括成交量、运营数据的公开性、借款人信息披露、资金流动性等要素。

　　看完这一段，真令我们平台运营者先是“不明觉厉”，进而“细思恐极”。

　　不依赖平台主动提供，便可以获得平台风控标准、运营能力等核心信息，甚至还有“借款人信息披露”、“资金流动性”这一类公司机密级的信息！要知道即使在平台内部，这些信息也是分部门建防火墙，除核心成员不可能完全完全掌握的。

　　据此判断，融360 负责评级的专家团中必有上过蓝翔技术的高手。

　　四、混淆不同类型平台的“关公战秦琼”式评级

　　如果中国银行业协会出一个国内银行业评级，说民生银行排名第一，工商银行排名第二，依据是“民生银行的小微企业贷部门比工商银行信用卡业务做的好”，进而列出小微企业贷如何安全，而信用卡业务是如何风险大等等评级指标，相信大家都会觉得是个笑话。

　　但这其实并非凭空编造的笑话，融360的评级就在上演这一出“韩复榘老爸点戏，要看关公战秦琼”的闹剧。

　　细看被融360分别打上ABC评级的平台，业务种类五花八门，有创办以来纯做线上的P2P平台，有线下业务转线上的P2P平台，有线下转线上、再P2P转P2B的平台，也有乐钱这样创办以来一直坚持做线上P2B的平台。

　　过细的分类不说，P2P和P2B相当于银行的个金部、信用卡部与公司业务部、信贷管理部，其业务模式和风控准则完全不同，不可混为一谈。一个常识是，P2P是小额分散、靠庞大业务量分散单个业务的高风险，业务量越大，相对而言平台越安全；而P2B是大单集中，靠精细化、专业化的实地风控去控制风险，任何一单发生坏账，都会对平台造成严重伤害。

　　将这两类完全不同运营模式的平台放在一个篮子里评级，还将所谓的“风控”、“运营”作为主要评价要素，这和“民生银行小微贷款业务好于工商银行的信用卡业务”，有何不同？

　　五、既当裁判员，又当运动员

　　这一点不细说了，大家可以自行去看融360新推出的“理财直购”栏目(免费帮你打广告，不需发红包求转发)。只想问一句，人无信不立，你们说好的不直接做网贷呢？

　　关于乐钱

　　乐钱全称“北京乐钱金融信息服务有限公司”，是经由北京市工商行政管理局正式核准登记的互联网金融企业。乐钱创始团队成员均为来自互联网和金融行业的资深从业者，有丰富的金融和互联网的行业资源与从业经验。

　　秉持“为你的财务自由而生”的宗旨，乐钱致力于为有融资需求的个人、中小企业、非银行金融机构等提供高效、便捷的融资服务，为投资人提供安全、有担保、高收益的互联网理财服务，并向高净值会员提供非标准化的资本市场投资服务。

　　公司建有完善的项目考察与风险管理团队，乐钱投融资平台提供的项目均经由公司风险管理团队严格把关，并由多家实力雄厚的融资性担保公司提供全额本息担保。公司独创的OFC(在线理财咨询师)模式，从国内各类金融机构遴选精英人才作为外部团队，为广大投融资客户提供专业客户服务。

　　公司与新希望集团、杉杉集团、复星集团、星长征集团等产业界巨头，以及招商银行、中信银行、新华保险等金融企业拥有良好的合作关系；基于以上合作关系，公司建立起了一整套聚集于农业的“供应链金融”投融资模型。