“3.0%”增额终身寿险停售在即 专家提醒警惕“炒停售”

　　上海证券报记者6月12日从业内独家获悉，部分保险公司为符合公司风险管控要求，将于6月30日正式停售预定利率3.0%的增额终身寿险，并将于7月1日上市预定利率2.75%的增额终身寿险，而且新产品已经报备成功。

　　今年以来，银行存款等竞品利率纷纷下调，尤其年利率3%以上的定期存款近乎绝迹。与此同时，在市场利率下行、资本市场波动的背景下，保险公司投资端承压影响业绩，导致机构对降低负债成本的需求上升。

　　有业内人士表示，保险产品预定利率与责任准备金评估利率挂钩，责任准备金评估利率的调整则和市场利率未来走势、行业投资收益率等因素相关。因此，受上述多重因素叠加影响，保险产品预定利率的调降在业内的预期不断攀升。

　　招商证券非银金融研究团队此前就预计，寿险方面，考虑到贷款市场报价利率(LPR)持续调降和银行存款利率的下行趋势，不排除保险产品预定利率在年内再次下调的可能性。

　　此次保险公司调降预定利率是为符合公司风险管控要求，由此可以看出调降预定利率或许是机构的主动行为，也反映出机构对降低负债成本的需求较为迫切。

　　保险产品预定利率下调在即，对于消费者而言，需要警惕保险营销员借此进行“炒停售”误导。

　　有业内专家提醒，保险产品的本质是风险保障，而不是投资理财，消费者不应该为了过度追求收益而盲目购买保险产品。增额终身寿险的主要功能是提供身故或全残保障，消费者应充分考虑该产品的流动性问题。其3%的预定利率并不代表增额终身寿险的实际收益率，提前退保还可能出现损失。

　　“‘炒停售’在行业内一直存在，尤其在预定利率下调之前，这一现象往往会愈演愈烈。业务人员会将它视作一个很好的销售契机，因为通过渲染预定利率下调，可以刺激消费者购买产品，尽早完成签单，获得业绩提成。”一位寿险公司业务人员告诉记者。

　　上述寿险公司业务人员说，但在“炒停售”过程中，也不乏部分业务人员出现误导性宣传行为，比如将3.0%的预定利率说成年化复利的投资收益率，误导性宣传行为是监管部门不希望看到的。

　　事实上，对于“炒停售”行为，监管部门一直秉持严厉打击态度。

　　记者注意到，在此次调降预定利率的保险公司宣传资料中，保险公司也提醒营销员“复利只是一种计息方式，非承诺或暗示收益”。

　　购买保险产品应注意哪些风险？首都经济贸易大学保险系副教授、博士生导师赵明告诉记者，首先要注意退保风险，保险产品一旦退保，退还的保单现金价值要在保费中扣除较多费用，会造成较大损失；其次要注意收益波动风险，由于部分保险产品具有投资功能，会随着金融市场价格的波动而波动，因此存在亏损的可能性。

　　赵明建议，居民要充分了解保险产品的期限，若未来有大量资金需求，则不适合购买长期保险产品；还要充分了解保险产品的风险特征，如果个人风险承受能力较低，不建议购买具有较强投资属性的保险产品。