前不久，央行再次宣布下调人民币贷款和存款基准利率。按照当前银行一年期存款基准利率1.5%，在不考虑上浮的情况下，如果客户在银行存了100000元一年的定期，一年以后本息收入就是101500元，如果物价维持1.6%的上涨速度，那么今天的100000元可以买到的商品一年后就需要101600元，两者相减可知，一年前的100000元购买力仅相当于一年后的99900元。直接导致了你的财富缩水，更别提增值了。

　　市场利率不断下行，互联网理财、银行存款、国债、大额存单利率纷纷随之下降。据钱景财富研究中心统计：9月份有108款理财产品的预期收益率低于3%，较上月减少7.69%。货币政策将继续保持宽松，市场利率继续下行，银行理财收益也不可避免继续走低。对普通投资者而言，如何进行资产配置，才可以最大化的使得资金保值增值呢？

　　股票是否有机会？2015，我们共同经历了千股涨停到千股跌停，很多投资者仍是心有余悸。如果你只有股票，你很难做好资产配置，因为你只有一类，资产无法分散。从市场来看，5000点跌下来，风险得到了释放，一些估值也得到了修复。在利息不断下降的情况下，股票的投资价值慢慢彰显。三季度的股灾，多数投资者的亏损还没有补回来；十月以来，市场走出了一轮小牛行情，未来我们判断，A股将会呈现出振荡，有局部性的机会。

　　技术和心理层面上我们也看到了，去杠杆、去配资降低了市场的波动性，千股跌停、千股涨停的现象会减少，大家会看到一个更正常和平稳、熟悉的市场。债券是否有机会？过去，债券一直是股市的配角。随着市场利率不断的下行，债券市场迎来了持续的牛市行情。从目前来看，市场已经进入到一个比较乐观，或者说大家比较乐忠于债券上涨的阶段。特别是三季度股灾最严重的时候，有的货币基金在那段期间规模扩大了10倍。我们看到很多投资者并没有把钱放回银行，还是去买债券、货币基金。在持续高杠杆和信用风险积聚双重因素的影响下，债市可能出现的局部性风险应当引起投资者重视，因此，四季度投资需要控制久期，对中低评级信用债“保持距离”，并适当提高权益类的投资比重。海外资产是否有机会？我们可以买一些股票，但我们建议大家通过海外基金来配，例如QDII基金。全球市场都有不确定性，海外市场是我们必须要关注的一个投资领域。某种意义上讲，美国的经济在某些确定性方面，比中国更好一些。中国的高净值人群，2011-2015年海外资产的配置比例越来越高。

　　简要说一下VC、PE。新三板给投资者创造了巨大的造富空间。但是，这是一个长周期，布局5到10年的投资。对冲，受政策的束缚，不作为重点推荐。资产配置以基金为主市场普遍存在不确定性，没有人能预测下一个机会在哪个行业、哪个领域爆发。股市同样如此，试问谁能预测下一波牛市或者股灾？我们唯一能够做的，就是做好底层资产配置。股票不行、债券面临着信用长尾风险、海外基金存在不确定性、VC/PE布局5至10年。我们的配置思路，还是以基金为主。

　　首先，基金公司拥有一大批专业的投资专家，他们组成了实力强大、经验丰富的投研团队，这和许多喜欢道听途说，跟风买股的小散一开始就不是站在一个起跑线上。其次，基金公司可以运用更多的金融工具进行操作，当股市不好的时候可以投债券，有些基金还可以投资海外市场，而这些都是普通散户基本无法做到的。最后，基金公司在信息获取方面的能力也远远超过了普通投资者，在瞬息万变的市场，谁掌握了信息，谁就掌握了主动权。据钱景德圣基金研究中心数据显示：截止10月28日，公募基金资产管理规模接近6.71万亿。

　　我曾经在很多场合被投资者问同一个问题，你能给我“推荐一只最赚钱、最有潜力的基金”。然而事实上是做不到的，就连巴菲特也做不到。这个问题暴露出大部分投资者缺乏资产配置的概念。

　　因人而异定制配置建议资产配置听起来容易，做起来并不简单，对一般投资者而言，借助投资工具是比较简单可行的办法。钱景私人理财APP，通过资产配置模型为投资者提供因人而异的资产配置建议，认可这个建议即可一键完成基金理财产品申购。

　　如果你想了解这些资产配置的途径和方法，通过手机下载钱景私人理财APP，或者登录钱景网创建一个账户，将银行账户与在钱景私人理财注册的账户绑定。钱景私人理财App会先给用户做一个问卷调查，表明自己的风险承受力，之后会自动为用户匹配一个投资组合，并一键完成投资。

　　钱景私人理财的核心优势：一是资产配置。根据你的年龄，收益预期，风险承受能力，帮助你做决策买多少股票多少债券。二是品种优选。在2000多只基金里面，选择8-10只绩优基金进入资金池，然后配置给用户。三是策略再平衡。市场是有牛市的，到3000点、4000点、5000点都会有人问我应该买吗？什么时候应该卖？这仅仅是策略，如果大家在APP里买了基金，就会及时提示大家，现在股指高了，把股票基金赎回来换成债券基金、换成货币基金。