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钱景财富:存款利率跑不赢通胀 如何配置资产

  • 发布时间:2015-11-03 08:29:23  来源:中国网财经  作者:钱景财富  责任编辑:张明江

  前不久,央行再次宣布下调人民币贷款和存款基准利率。按照当前银行一年期存款基准利率1.5%,在不考虑上浮的情况下,如果客户在银行存了100000元一年的定期,一年以后本息收入就是101500元,如果物价维持1.6%的上涨速度,那么今天的100000元可以买到的商品一年后就需要101600元,两者相减可知,一年前的100000元购买力仅相当于一年后的99900元。直接导致了你的财富缩水,更别提增值了。

  市场利率不断下行,互联网理财、银行存款、国债、大额存单利率纷纷随之下降。据钱景财富研究中心统计:9月份有108款理财产品的预期收益率低于3%,较上月减少7.69%。货币政策将继续保持宽松,市场利率继续下行,银行理财收益也不可避免继续走低。对普通投资者而言,如何进行资产配置,才可以最大化的使得资金保值增值呢?

  股票是否有机会?2015,我们共同经历了千股涨停到千股跌停,很多投资者仍是心有余悸。如果你只有股票,你很难做好资产配置,因为你只有一类,资产无法分散。从市场来看,5000点跌下来,风险得到了释放,一些估值也得到了修复。在利息不断下降的情况下,股票的投资价值慢慢彰显。三季度的股灾,多数投资者的亏损还没有补回来;十月以来,市场走出了一轮小牛行情,未来我们判断,A股将会呈现出振荡,有局部性的机会。

  技术和心理层面上我们也看到了,去杠杆、去配资降低了市场的波动性,千股跌停、千股涨停的现象会减少,大家会看到一个更正常和平稳、熟悉的市场。债券是否有机会?过去,债券一直是股市的配角。随着市场利率不断的下行,债券市场迎来了持续的牛市行情。从目前来看,市场已经进入到一个比较乐观,或者说大家比较乐忠于债券上涨的阶段。特别是三季度股灾最严重的时候,有的货币基金在那段期间规模扩大了10倍。我们看到很多投资者并没有把钱放回银行,还是去买债券、货币基金。在持续高杠杆和信用风险积聚双重因素的影响下,债市可能出现的局部性风险应当引起投资者重视,因此,四季度投资需要控制久期,对中低评级信用债“保持距离”,并适当提高权益类的投资比重。海外资产是否有机会?我们可以买一些股票,但我们建议大家通过海外基金来配,例如QDII基金。全球市场都有不确定性,海外市场是我们必须要关注的一个投资领域。某种意义上讲,美国的经济在某些确定性方面,比中国更好一些。中国的高净值人群,2011-2015年海外资产的配置比例越来越高。

  简要说一下VC、PE。新三板给投资者创造了巨大的造富空间。但是,这是一个长周期,布局5到10年的投资。对冲,受政策的束缚,不作为重点推荐。资产配置以基金为主市场普遍存在不确定性,没有人能预测下一个机会在哪个行业、哪个领域爆发。股市同样如此,试问谁能预测下一波牛市或者股灾?我们唯一能够做的,就是做好底层资产配置。股票不行、债券面临着信用长尾风险、海外基金存在不确定性、VC/PE布局5至10年。我们的配置思路,还是以基金为主。

  首先,基金公司拥有一大批专业的投资专家,他们组成了实力强大、经验丰富的投研团队,这和许多喜欢道听途说,跟风买股的小散一开始就不是站在一个起跑线上。其次,基金公司可以运用更多的金融工具进行操作,当股市不好的时候可以投债券,有些基金还可以投资海外市场,而这些都是普通散户基本无法做到的。最后,基金公司在信息获取方面的能力也远远超过了普通投资者,在瞬息万变的市场,谁掌握了信息,谁就掌握了主动权。据钱景德圣基金研究中心数据显示:截止10月28日,公募基金资产管理规模接近6.71万亿。

  我曾经在很多场合被投资者问同一个问题,你能给我“推荐一只最赚钱、最有潜力的基金”。然而事实上是做不到的,就连巴菲特也做不到。这个问题暴露出大部分投资者缺乏资产配置的概念。

  因人而异定制配置建议资产配置听起来容易,做起来并不简单,对一般投资者而言,借助投资工具是比较简单可行的办法。钱景私人理财APP,通过资产配置模型为投资者提供因人而异的资产配置建议,认可这个建议即可一键完成基金理财产品申购。

  如果你想了解这些资产配置的途径和方法,通过手机下载钱景私人理财APP,或者登录钱景网创建一个账户,将银行账户与在钱景私人理财注册的账户绑定。钱景私人理财App会先给用户做一个问卷调查,表明自己的风险承受力,之后会自动为用户匹配一个投资组合,并一键完成投资。

  钱景私人理财的核心优势:一是资产配置。根据你的年龄,收益预期,风险承受能力,帮助你做决策买多少股票多少债券。二是品种优选。在2000多只基金里面,选择8-10只绩优基金进入资金池,然后配置给用户。三是策略再平衡。市场是有牛市的,到3000点、4000点、5000点都会有人问我应该买吗?什么时候应该卖?这仅仅是策略,如果大家在APP里买了基金,就会及时提示大家,现在股指高了,把股票基金赎回来换成债券基金、换成货币基金。

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