多维度精选万亿国防军工股
- 发布时间：2015-06-15 09:32:00 来源：中国经济网 责任编辑：张明江
国防军工股经过多年发展，已成为A股市场重要投资板块，目前仅中证军工指数成分股最新流通市值就有1.7万亿，易方达国防军工混合基金（001475）6月17日发行一天，该基金将从多维度精选国防军工股进行重点投资，历史投资业绩优异的基金经理陈皓拟管理该基金。
据了解，该基金所投资的国防军工相关股票范围广泛，不局限于中证军工指数成分股，既包括纯军工行业，也包括了军工企业转型或兼营民营领域，还包括了新参与军工建设的民营企业。
该基金将多维度精选国防军工股中进行投资，在行业配置策略方面，基金将通过对政府政策的分析研究，把握政府政策趋势，重点投资受益于政府政策的细分子行业，特别是符合政策方向的、优质的民营军工企业。
具体来说，该基金将关注国家军费投向，国家军费投向影响国防军工各细分子行业的景气度，进而影响国防军工各细分子行业的成长性；同时关注行业格局和政府政策，基金将重点投资行业壁垒较高、集中度较高、议价能力较强的细分子行业，并随时关注政策变化对国防军工的影响。
在个股精选方面，基金主要通过考虑六大因素对国防军工行业上市公司的投资价值进行综合评估，精选具有较强竞争优势的上市公司进行投资。这六大因素包括了研发能力、管理能力、运营效率、成长潜力、盈利能力和财务结构。
第三个维度在于估值水平分析，基金将根据上市公司的行业特性及公司本身的特点，选择合适的股票估值方法，包括市盈率法（P/E）、市净率法（P/B）、市盈率－长期成长法（PEG）等方法力争发掘出价值被低估或估值合理的股票。
