内部低价超限认购股份，高管疑私分巨额公款 恒丰银行股改“踩雷”

　　随着浙商银行3月底在香港完成IPO，12家全国性股份制商业银行仅余恒丰银行、广发银行、渤海银行3席尚在资本市场之外。

　　《华夏时报》记者获悉，作为上述3家中体量最大的未完成IPO的恒丰银行，在2015年中期即完成员工持股计划的登记、缴费等工作。不过，这项上市之前的准备工作如今却增添麻烦，以董事长蔡国华为代表的高管团队，因持股超过千万股、低于净资产价格认购股份而惹出争议。

　　“依照有关规定，单一职工持股数量不得超过总股本的1‰或50万股（按孰低原则确定），超限额持股即违规。而低于净资产认购，应对差额部分予以补缴。”国内知名律师、北京京都律师事务所张雁峰表示。

　　截至发稿前，《华夏时报》记者未能联系上蔡国华置评，而行长林治洪以刚履新婉拒回应。据悉，恒丰银行业已实施的员工持股计划，尚未获监管部门批准。

　　推员工持股为上市铺路

　　总部位于山东烟台的恒丰银行前身为烟台住房储蓄银行。2003年，该行获中国人民银行批准增资扩股，改制为恒丰银行股份有限公司，成为全国性股份制商业银行。

　　在城商行、农商行纷纷上市的背景下，2014年底，时任恒丰银行行长的栾永泰对外透露，该行已有上市打算，初定2015年筹备上市工作。

　　作为公司上市的前置事项，员工持股工作随即提上日程。记者获得的材料显示，恒丰银行于2015年1月经董事会审议通过了《员工股权激励计划方案》，后根据此方案制订出《员工股权管理办法》。

　　《办法》第十六条、十七条规定，用于实施员工股权激励计划而定向增发的股份不超过52亿股，股权激励对象为核心员工和价值员工。

　　《办法》还规定，恒丰依据员工承担的责任和风险等因素，划分不同类级和档次，不同类级和档次人员分别拥有不同的认购额度。

　　多个信源证实，认购股权工作在2015年3月至5月间完成签字，按照规定，每股认购价格为3元。

　　2015年恒丰银行的年报显示，截至2014年12月31日，公司股本每股净资产为4.47元。“以大幅低于净资产的价格认购，对员工来说是受益的，所以我们并不反对。不过，是否合规，那是管理层去考虑的事，他们认购的数额更多。”一位恒丰中层领导接受《华夏时报》记者采访时表示。

　　记者掌握的另一份材料显示，恒丰从分行行长到员工共分出10个档次，最高一档的认购数量是100万-500万股，而最低一档是0-5万股。恒丰前述中层员工表示，据他所知，总行高管层的认购额度在500万甚至1000万股以上。

　　低价超限认购股份涉嫌违规

　　记者核实确定，员工认购股权的资金由两部分组成，一部分是个人自筹，一部分通过融资解决。根据一份认购《说明》，根据员工层级的不同，自筹和融资部分的比例分别是2:8、3:7、4:6，级别越高，个人自筹的比例越低。

　　一位内部人士透露，恒丰总行高管层的自筹和融资部分的比例是1∶9，也就是说，个人只需支付认购资产的10%。

　　“我们内部流传的说法是，董事长的认购额是2000万股，总资产是6000万元，按照10%的比例计算，其只需自筹600万元即可撬起10倍的资产。一旦上市，其身家过亿是大概率。”上述内部人士说。截至发稿前，董事长蔡国华的手机未能接通。

　　让员工持有股票，让经营者成为公司股东，并通过IPO让他们分享到企业成长的成果，进而激励经营者做好公司的主人，这是员工持股计划正面意义所在。不过，恒丰银行实施的股权激励计划，却惹出巨大争议。

　　根据《财政部、中国人民银行、银监会、证监会、保监会关于规范金融企业内部职工持股的通知》（财金〔2010〕97号）第（二）条第2款规定，“对购股价格低于当时净资产的，差额部分予以补缴，计入资本公积。”

　　此外，上述《关于规范金融企业内部职工持股的通知》第（三）条规定，“公开发行新股后内部职工持股比例不得超过总股本的10%，单一职工持股数量不得超过总股本的1‰或50万股（按孰低原则确定），否则不予核准公开发行新股。”

　　张雁峰表示，根据上述规定，恒丰银行实施的员工持股工作存在低于净资产认购、超限额认购等多处违规情形。

　　一位恒丰中层干部还向记者表示，根据有关规定，股权激励计划的第一次，需依法经中国银监会等有权监管机构的审核批准。而据他所知，此番员工持股计划，并未获得监管部门的批准。

　　高管疑瓜分巨额公款

　　员工持股争议之外，恒丰银行董事长蔡国华也陷入质疑漩涡。记者掌握的一份举报信称，蔡国华存在“涉嫌私分巨额公款”等问题。

　　一位自称知情的人士向记者提供信息称，2015年3月至4月间，包括蔡国华在内的多名恒丰高管，通过在香港某银行的账户，接收巨额资金，并在境内分行完成提取。该笔资金总额至少在5000万元以上，甚至过亿，由恒丰银行转到香港。

　　一位关键人士向《华夏时报》记者证实存在高管分钱的事实，但称具体内容不便细讲。“账户就摆在那里，往来细节一查便知，纪检单位完全可以调查清楚。”他说。

　　多个信源显示，至少有两名高管承认开户且收到巨款，一个在千万级，一个近800万元。

　　13日晚，记者多次拨打蔡国华手机，其电话处于无人接听状态。蔡国华1965年出生，曾任烟台市委常委、副市长，兼任烟台市国资委党组书记，2013年12月空降恒丰银行出任董事长。

　　恒丰银行2014年年报显示，该行前五大股东分别为烟台蓝天投资控股有限公司、新加坡大华银行有限公司、南山集团有限公司、江苏汇金控股集团有限公司、福信集团有限公司，持股比例分别为21.73%、12.76%、7.67%、6.49%、6.39%。

　　记者查询工商信息显示，烟台蓝天投资控股有限公司为烟台蓝天投资有限公司的全资子公司，而后者的唯一股东是烟台市国资委。

　　“从上述资料看来，恒丰银行是地方国资参股的公司，若低价认购股权实施，或涉国资流失问题。”前述张雁峰律师表示。