黄益平：数字金融的发展可能会进入2.0时代

　　“2021中国国际金融科技论坛”于2021年9月3日在北京召开。北京大学数字金融研究中心主任黄益平出席并演讲。

　　我们现在数字金融正在展开很多的变化，如果说从2013年开始数字金融发展进入高速发展阶段，七八年以后可能会进入新的阶段，它的一个出发点可能是因为我们在过去几个月确实看到很多业界和政策的变化，从过去七八年的发展和未来的变化看，可能会进入一个新的阶段，我把它称之为数字金融发展的2.0阶段。

　　过去我们的数字金融发展就是数字技术应用到金融体系当中，中国的数字金融如果和国外的金融业务做一个对比，其实有一个特别明显的差异，我自己跟国际的学者专家交流比较多，我的感觉是我们和国外的一些专家交流数字金融问题的时候，他们首先想到的是加密货币、数字货币、区块链技术和一些跨境支付的业务，但在国内讨论数字金融的问题提到更多的是移动支付、大科技信贷、线上投资等等。这背后可能有很多深刻的道理，没有时间展开了，我想一个很基本的差别就是我说的欧美这些国家他们的金融科技和数字金融的重点不太一样，可能跟他们的金融体系的发展状况是有关系的。

　　我现在觉得我们下一轮的数字金融的发展可能会进入2.0时代，这个2.0时代首先是因为监管政策的调整所以我们要改变，但无论是什么原因，我自己的总结有四方面变化值得注意。第一个很重要的变化就是我们从过去的野蛮生长现在变成金融监管的全覆盖。总体上来看最终的数据保护应该是在效率和权益之间或在安全之间求一个平衡，不保护是不对的，过度保护最后也会导致一系列的后果，有很多业务已经没法开展，我们现在进入2.0阶段的第一个很重要的特征就是要实现监管全覆盖。

　　第二个可能发生的改变就是过去数字金融主要是科技公司为主，将来恐怕金融机构要发挥更大的作用，即便是科技公司将来也要拿牌照才能去从事这些金融业务。

　　第三个比较大的变化，过去十三五期间我们的数字金融为普惠金融的发展提供了非常强烈的支持，最重要的突破是发生在支付行业、融资行业，在解决融资难的问题方面是有突破性进展的

　　最后，将来2.0时代可能会发生一些改变。过去我们看数字金融做得好的大平台几乎都是消费互联网，消费互联网当然很重要，但我觉得我们下一轮的热点可能是产业互联网，产业互联网起来了之后，尤其在信贷领域已经看到很多像数字供应链金融，数字供应链金融就是利用过去数字连的关节连接和信息，利用数字技术帮助你做信用风险评估，做还款管理，它的好处是在链上的这些企业首先都是实体经济，第二是利用供应链或产业链上的供求关系、信息资金流来做风险评估相对来说可靠度更高一些，而且因为它是实体经济的一个部分，将来对于风险控制的有效性更高一些，同时对它的贷款规模也可以提得更高一些。

　　所以从总的方向来说，我觉得数字金融确实在进入一个新的阶段，我把它称之为2.0阶段，到底具体会有什么样的变化，每个人有很多猜测，我也并不一定就知道完整的场景将来会怎么样，刚才我说的四个方面可能是值得我们关注的方向，第一是从过去的野蛮生长变成将来的金融监管全覆盖，第二是过去科技公司为主，将来金融机构持牌机构要成为主力。第三是过去主要解决了融资难的问题，下一步的突破口重点可能要解决投资难的问题。最后是过去很多数字金融依托于消费互联网，下一步新的热点爆发点也许就在产业互联网。