近日，记者从银行理财市场了解到，7月份发行的理财产品中，3个月以内理财产品发行量为3175款，占比高达46%，短期理财产品已一跃成为市场主流。

　　数据显示，2015年7月银行理财产品的平均预期年化收益率为4.68%，创年内新低，较6月份继续下降0.11个百分点。

　　其中，国有银行的保本类理财产品收益已经跌破3%，非保本类产品收益已经跌破4%，中小银行非保本类产品收益下降也较为明显。

　　银行更倾向发行短期理财产品

　　7月份发行的理财产品中，3个月以内理财产品发行量为3175款，占比高达46%，3—6个月理财产品发行量2113款，占比31%，6—12个月理财产品发行量1481款，占比21%，12个月以上理财产品发行量165款，占比仅为2%。

　　7月份理财产品平均投资周期为4.2个月，较上月缩短了0.5个月。融360理财分析师刘银平分析认为，理财产品平均期限缩短主要是由于短期理财产品发行量增加，7月份3个月以内的银行理财产品发行量占到将近一半，这就缩短了所有银行理财产品投资周期的平均时间。

　　“通常来说，如果银行不缺钱且对未来形势乐观，会更倾向于发行短期理财产品；如果行业前景不乐观、客户流失严重，银行则倾向于发行收益更高的中长期理财产品来挽留客户。由于目前市场资金面较为充裕，存贷比取消，银行普遍‘不差钱’，因此银行理财产品期限普遍偏短。”刘银平分析认为，“从客户角度来看，银行理财产品流动性差，除了净值类理财产品，其它类型理财产品在到期之前无法赎回及转让，所以短期理财产品更受投资者欢迎。”

　　银行理财产品收益率或继续走低

　　数据显示，2015年7月银行理财产品的平均预期年化收益率为4.68%，创年内新低，较6月份继续下降0.11个百分点。其中，保证收益类理财产品平均预期收益率为3.78%，保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为3.99%，非保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为5.08%。

　　从今年上半年理财产品的收益情况来看，今年1—4月份理财产品收益率相对稳定，维持在5%左右，但是5月份收益跌破5%并开启连续大幅下跌模式。目前国有银行的保本类理财产品收益已经跌破3%，非保本类产品收益已经跌破4%，中小银行非保本类产品收益下降也较为明显，已经临近5%。

　　有银行理财师指出，上半年国内低通胀压力较大、经济增长面临挑战，央行不断向市场释放流动性，下半年货币政策需要保持宽松局面，银行理财产品收益率有可能继续走低。这名理财师预测，未来保本类理财产品收益或将集中在3%-4%之间，非保本类理财产品收益将集中在4%-5%之间。

　　“在资金宽松的背景下，不仅银行理财，其实包括存款、国债、大额存单、互联网宝宝、P2P等在内的各类理财产品收益都在下滑。”刘银平说。

　　收益未达标多为结构性理财产品

　　融360的监测数据显示，7月份共计有29款理财产品未达到最高预期收益率，收益未达标率为0.4%，其中广发银行11款，兴业银行8款，平安银行与齐鲁银行各2款，招商银行、汇丰银行、北京银行、南洋商业银行、河北银行、广西北部湾银行各1款。

　　从收益未达标理财产品来看，23款为结构性理财产品，其中兴业银行收益未达标产品全部为结构性理财产品。刘银平指出，该类产品通常挂钩股指、股票、黄金、汇率等高风险标的，产品的收益与标的资产在观察期内的表现息息相关，因此收益波动性及不确定性比较大，预期最高收益率往往能达到8%甚至10%以上，但能达到预期最高收益率的可能性比较低。

　　不过，刘银平同时指出，“理财产品收益未达标并不意味着银行违约，这些产品大多为保本浮动收益类或非保本浮动收益类理财产品，理财产品说明书中，一般都会说明相关产品有本金亏损或收益不达标的风险，适合有投资经验、能接受一定风险的投资者。”