苹果供应商领衔 美股芯片板块走强
- 发布时间:2015-12-07 00:47:21 来源:中国证券报 责任编辑:罗伯特
□本报记者 杨博
受部分企业业绩超预期的提振,美股芯片板块上周显著走强,其中以安华高科技、Skyworks、凌云科技等为代表的苹果供应商表现尤为突出。此前有机构指出由于iPhone 6s需求疲软,苹果大幅削减供应商订单,但市场分析人士称,苹果供应商近期集中发布的业绩缓解了市场担忧。
“苹果系”全线反弹
统计显示,苹果主要供应商中,Skyworks股价上周上涨7.4%,安华高科技上周上涨13.5%,今年以来上涨47%,InvenSense上涨6.2%,凌云科技上涨13.4%,Qorvo上涨3%。在“苹果系”带动下,费城半导体指数上周上涨2.87%。
安华高科技公司上周公布的财报显示,在截至2015年11月1日的上财季销售收入18.5亿美元,同比增长15%,预计当前财季收入为17.8亿美元,上季净利润7.37亿美元,同比增长33%,好于市场预期。
安华高科技目前近四成的收入来自无线通讯业务,上财季该业务收入环比增长10%。安华高科技称,来自苹果的销售收入抵消了“亚洲一个大客户的产品周期翻转”。对当前财季,该公司预计受季节性因素影响,无线业务收入可能小幅下滑。
尽管安华高科技的业绩不算惊艳,但缓解了市场对苹果削减订单的担忧。瑞信上个月曾发布报告指出,由于iPhone 6s需求疲软,苹果已将供应商的配件订单削减最多10%,预计第四季度iPhone发货量将低于8000万部,明年第一季度发货量在5500万至6000万部之间,并将2016年iPhone发货量预期从2.42亿部下调至2.22亿部。
不只是安华高科技,其他苹果供应商的业绩也普遍好于预期。Skyworks上财季收入同比增长23%至8.8亿美元,并预计当前财季收入将达到9.25亿美元;Qorvo上季收入7.1亿美元,预期当前财季收入将达到7.2-7.3亿美元;InvenSense上季净收入同比增长6%至1.125亿美元,环比增幅达到25%。
芯片业整合求生
去年衡量芯片板块整体表现的费城半导体指数强势上涨27%,今年上半年缓步走高,但自6月起,该指数出现大幅回调,6-8月期间下跌25%。
芯片板块的大幅回调主要与市场需求放缓有关。受全球经济下滑和智能手机增长放缓影响,全球半导体行业今年增长疲弱。市场研究机构Gartner预计,今年全球半导体行业营收将下滑0.8%,是2012年以来首次出现下滑。这主要受整个PC行业的不景气的影响。据市场研究机构IDC的数据,2015年第三季度全球个人电脑销售下滑10.8%,出货总量为7100万台,下滑幅度超出该公司的预期。
在客户数量减少、成本上升、行业整体增长放缓等压力下,芯片企业开始通过整合来扩大规模,抢占市场,同时简化组织结构和产品线。今年以来全球芯片业巨额并购交易频现。3月,荷兰芯片商恩智浦118亿美元收购飞思卡尔;5月,安华高科技斥资370亿美元收购对手美国博通公司;英特尔以167亿美元收购可编程处理器制造商Altera;10月,硬盘厂商西部数据宣布约190亿美元收购存储芯片厂商晟碟;半导体设备制造商科林研发宣布与竞争对手科天合并,交易金额为106亿美元。
行业专家表示,随着芯片制造商数量减少,价格竞争态势有望缓解,行业幸存者也可整合互补产品线,削减销售渠道投入,销售可更好地协同工作的芯片产品。
分析人士指出,供需面短期表现疲软导致了芯片板块股价回调,但长期来看,移动设备、云、物联网以及其他高科技产品的不断发展,将持续推升芯片和其他半导体产品的需求。