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国企改革概念股高开低走

  • 发布时间:2015-09-15 08:23:00  来源:中国经济网  作者:陈燕青  责任编辑:罗伯特

  深圳商报记者 陈燕青

  中共中央、国务院于近日印发了《关于深化国有企业改革的指导意见》,这意味着市场一直期待的国企改革顶层设计终于出炉。不过,昨日市场的表现却不尽如人意,绝大多数国企改革概念股高开低走,放量大跌。业内人士表示,国企改革短期虽然出现见光死,但对市场中长期影响偏多,资产注入、兼并重组等蕴含一定的投资机会。

  部分概念股跌停

  自2013年十八届三中全会以来,国企改革一直是A股市场上反复活跃的主题。由于顶层设计未出台,国企改革进度并不快,国企改革主题投资一直是“博弈预期”型,每当政策出台预期升温,首批央企改革试点公司和上海本地国企股表现较为活跃。

  业内普遍认为,由于国企改革涉及的A股上市公司的数量和市值之大,对市场影响不言而喻。

  不过,昨日国企改革相关个股却呈现高开低走态势,中粮地产国投新集等个股均高开低走,截至收盘,中粮地产、现代制药中国巨石等均跌停,仅极少数个股上涨,其中瑞泰科技涨停,中成股份大涨6.9%。

  对于昨日国企改革概念股的大跌,国金证券分析师杨建波认为,“国企改革的方案基本符合市场预期,由于国企数量占整个上市公司比例较大,如果能实现改革目标,将提升整个市场的盈利水平,中长期对市场无疑是利好,但短期效果不见得很明显。部分个股此前已经过充分的炒作,因此一些资金借利好出货的意味较为明显,这也反映了目前市场情绪依然较为悲观。”

  “国企改革意义重大,目前市场走势疲弱,因此表现较差,”南方基金首席策略分析师杨德龙表示,“一旦市场重归反弹走势,国企改革相关公司将是重要的投资热点。”

  兴业证券首席策略分析师张忆东指出,顶层设计出台后,国企改革有望提速,主题投资方法“博弈预期”向“潜伏-落地”转变,投资者可以精选改革预期强、空间大的个股,提前买入、潜伏,等待最终改革落地。本轮的国企并购重组将围绕着当前经济转型的方向,调整国有资产布局到战略性行业中,包括新型工业化、科技、消费以及金融等。

  投资机会如何?

  国金证券分析师杨建波对记者表示,“国企改革最大的机会应该是来自大集团小公司的资产注入机会,因为相比股权激励、合并等,资产注入能够快速改善上市公司的业绩。央企和地方国资都蕴藏投资机会,其中地方国资主要是广东、上海、安徽、山东这几个改革速度较快的区域。”

  颇为巧合的是,就在《指导意见》公布当晚,中国中铁中铁二局宣布因筹划重大资产整合事项停牌,成为央企上市公司最新资本运作案例。

  对于央企改革,安信证券首席策略分析师徐彪表示,未来央企兼并重组很可能围绕两个维度进行:一是针对外向型央企,力求通过兼并重组提升国际影响力,同时避免央企之间的恶性竞争,个股有中国交建中国建筑中国远洋等。二是针对内向型央企,兼并重组有利于这些企业从过度竞争和产能过剩的环境中走出来,提升集中度、率先做大,包括武钢、宝钢、中煤、神华等。

  平安证券策略分析师魏伟认为央企改革有两大逻辑:第一央企集团资产注入提高证券化率,重点关注五矿发展大唐电信中国医药中国汽研中国卫星航天信息中色股份中国海诚;第二是央企的兼并重组,主要包括三个类型:行业内合并重组,如中铁和中铁建集团,中船重工和中船工业集团;行业内兼并收购,如建材行业的中材和中建材集团;上下游行业链一体化整合,有色和军工行业可能性最大,重点关注:八一钢铁韶钢松山中国铁建洛阳玻璃中材国际天山股份云南铜业

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