华商领先企业：长期业绩优异 精选行业个股
- 发布时间：2015-05-04 02:34:41 来源：中国证券报 责任编辑：罗伯特
华商领先企业混合型开放式证券投资基金（以下简称华商领先企业基金）设立于2007年5月，是华商基金管理有限公司设立的首只基金。该基金2015年一季度末的资产规模为76.51亿元，份额为36.95亿份。
历史业绩：长期业绩稳定优异。截至2015年4月28日，该基金设立以来净值上涨189.37%，超越同期上证指数157.89个百分点；近三年净值上涨185.06%，超越同期上证指数127.86个百分点；该基金近期业绩表现依然优异，今年以来净值上涨51.91%。
投资风格：高仓位运作，精选行业个股。该基金除2008年四季度及2010年二季度进行了两次较为明显的减仓操作，将股票投资比例降至80%以下，其余时间段仓位长期维持在85%以上的较高水平，尤其是2014年以来，股票资产配置高达90%以上，且各季度增减幅度较为有限，体现了淡化择时、注重选股的操作特征。高仓位的积极运作理念尽管抬高了短期业绩的波动水平，但通过对行业配置的调整和个股的精选，依然能够在中长期实现较为丰厚的投资回报。2015年中国经济进入“新常态”，该基金秉承对符合经济转型方向的企业的配置，同时紧紧围绕国家战略方向进行了主题投资机会的布局，精选信息安全、节能环保、大消费等行业及个股进行配置，取得较好的业绩回报。具体到重仓股上来看，2014年底所持有的前7大重仓股在2015年一季度的前十大重仓股内，重仓股留存度较高，仅持股比例有小幅变化；从重仓股表现来看，截至2015年4月28日，较上季度末留存的8只重仓股中，恒生电子、广日股份、康恩贝今年以来上涨80%以上。值得一提的是，2015年新增重仓股中国武夷和津膜科技今年以来分别上涨131.39%和62.57%，对于该基金的业绩贡献较大，也体现了该基金出色的选股能力。
投资建议及风险提示：华商领先企业混合基金属于混合型基金中的积极配置品种，适合风险承受能力较强，并期望获得较高收益的投资者，风险承受能力较低的投资者请谨慎投资。
（天相投资 石岩 余永键）
- 股票名称 最新价 涨跌幅
