在宏观经济增速换挡、经济结构调整、泛资管行业竞争加剧、利率市场化改革深入、风险防控压力上升等多重因素叠加下，信托业面临着转型发展的严峻挑战。

　　“临事而惧，好谋而成”，信托公司要想下好“转型升级”这盘棋，必须在“谋”字上下功夫。因此，在转型过程中，作为信托公司“智囊”的研发部门就显得尤为重要，领先的研发能力是成功实现转型升级的根本保障。

　　从目前情况看，信托业研发工作还存在研发部门与信托公司内部资源不能充分整合、高素质研发人才的缺失等四方面问题有待解决。

　　逾八成公司设研发部门

　　信托公司2014年年报数据显示，截至2014年底，设立类似研究发展部等部门的信托公司已达58家，占比近85%。其中，行业排名领先的前20家信托公司大多设了研发部门，而研发部人员配备以短小精悍为主，一般不低于4人。

　　信托公司研发部门通过自主研发、研发外包和合作研发等多种方式，收集行业发展最新情况，发现信托盈利模式和发展趋势，为公司提供战略情报信息，并根据宏观环境变化为公司战略调整提供建议和方案。研发工作具体内容可以概括为以下几点：

　　一是战略规划和内控措施的制定、评价和修正。战略规划重点研究信托公司发展模式、目标市场与业务的选择、竞争策略的选择、与其他金融机构的合作策略等，例如，百瑞信托、陕国投、渤海信托等公司的研发部门都将战略规划作为研发工作的重点；内控措施研究包括信托公司内控制度和机制的健全与完善、风险测量技术与方法的研究与使用等，例如，华润信托研发部通过构建“项目管理系统咨询与实施项目”，优化各条业务线工作流程，并通过研发风险分类板块，评判项目风险高低，使风险偏好进行有效传导，最终实现公司业务的可持续发展。

　　二是行业分析与研究。主要包括对国内外信托业经历的成功和失败经验进行归纳总结，整理成行业发展模式；对各信托公司的业务线、产品线，风控机制、激励机制以及法人治理结构等进行深入研究；分析确认信托与银行、证券、保险、基金等其他金融行业的区别与联系，聚焦信托业本身的优势，研究分析各信托公司的差异化特点。例如，中建投信托研发部门通过编撰出版《信托蓝皮书：中国信托业研究报告》，紧密把握宏观经济及信托行业发展变化。

　　三是业务创新和产品研发。研发部门作为信托业务创新的试验田，帮助业务部门申请新业务资格，并在信托财产种类和运用领域上进行拓展，积累和总结业务经验，形成成熟的、可复制的业务模式，形成“在业务中研发，以研发推动业务开展”的良性循环，使研发部门真正成为信托公司新业务的孵化中心。例如，中粮信托研发部门进一步推进证券投资类创新产品的落地；江苏信托研发部门开展了大量关于新三板业务、定向增发业务、公私合作模式（PPP）、期货信托、保险金信托、公益信托以及互联网金融产品等的研究与实施工作。

　　存在四方面问题

　　各信托公司对研发部门的绩效考核仍处于探索阶段，比较有代表性的方式是将研发部门的研究成果作为重要KPI（关键绩效）指标列入部门考核指标，在年度考评中予以政策倾斜，并另外设有专门创新奖项，用于奖励在当年度实现重大业务创新和管理创新的个人或团队。

　　关于各信托公司对研发工作的投入情况，鉴于信息披露的原因，我们尚不能全面掌握。以某上市信托公司为例，2014年研发相关投入为368万元，占该公司当年经审计净资产0.10%，占营业收入0.44%。

　　目前信托行业研发工作存在的问题大致可以归纳为以下几点：

　　一是研发部门与信托公司内部资源不能充分整合。研发部门与业务部门、风险管理部门之间的密切合作可以避免研究结果的空洞化，提高研究成果的实用性和可操作性。如果信托公司内部的资源没有得到很好整合，研发部门可发挥的作用就会大打折扣。

　　二是高素质研发人才的缺失。只有建立起一流的研究队伍，才能不断提高信托创新与服务水平，形成强大的新产品开发能力，提高公司的核心竞争力。研究团队的建设，既要重视队伍素质的不断提高，又要注意研究队伍的结构和人员层次配比，可以走精兵、高薪战略，吸引研究能力强、经验和品质都优秀的人才。

　　三是对研发人员激励不够。对于研发人员研究创造的价值认识不足，激励不够，难以吸引研发人员持续深入开展研究，要努力使研发人员成为现实的价值创造者。

　　四是研发部门的职能定位还需要符合公司发展实际情况。研发部门的职能应围绕公司核心业务去开展，使研发工作与公司发展形成良性互动，才能更好为公司发展服务。