在今年“两会”召开前夕，供给侧改革、国企改革、健康、民生消费等涉及“两会”热点的主题受到了资金的高度关注，相关行业和个股在二级市场上也有明显阶段性表现。

　　供给侧改革

　　推动传统周期性行业快速修复

　　供给侧改革的首要看点在于去产能。

　　以钢铁、煤炭、水泥行业为例，三者产能利用率分别仅为66.99%、68%和67%，仅前两者过剩产能就分别高达4亿吨和4.2亿吨。在行业毛利率低下的现实中，我国煤炭行业亏损面高达95%、钢铁行业达50.5%，而水泥行业也达到了33%。而对如此残酷现实，实施供给侧改革将有利于改善产能过剩行业的基本面。

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　　对于钢铁行业上市公司而言，目前有几类钢铁股可值得关注:一是类似于韶钢松山这类可能重组的钢企，如八一钢铁连续亏损可能戴帽、大股东同为宝钢；二是民营钢企中的南钢股份、沙钢股份等；三是规模较小的区域龙头，如酒钢宏兴、华菱钢铁等。

　　对于相关大型上市国有煤企，可关注中国神华、中煤能源、露天煤业、阳泉煤业、潞安环能、陕西煤业、安源煤业、盘江股份、开滦股份等具有混合所有制改革题材的公司。

　　水泥行业或将加快兼并重组力度，由此可关注冀东水泥、金隅股份、宁夏建材、祁连山等公司整合机会。

　　国企改革

　　全面提速关注整合预期

　　自十八届三中全会《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》提出要积极开展混合所有制经济、推动国有企业完善现代企业制度，正式拉开国企改革的序幕以来，地方国企和央企改革步伐明显加速，而央企整合更是国企改革的重中之重。

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　　对于国企改革主题，投资者可从以下三条主线参与其中。

　　主线一，已经公布试点的6家央企及旗下上市公司:6家央企包括中粮集团、中国建材、中国医药集团、国家开发投资公司、中国节能环保集团、新兴际华集团，旗下中港两地上市公司共34家。这批央企的试点方案酝酿已久，应该有望成为央企改革的先行者；

　　主线二，有整合预期的央企。在112家央企中，业务在竞争性领域且业务相互有重叠、容易引发市场合并重组预期的央企；

　　主线三，推进相对较快的地方国企，上海、广东、山东、重庆等地是国企改革进展相对较快的区域，其中有国资证券化、整合重组预期的个股将是关注重点。

　　健康中国

　　未来发展空间巨大

　　在民生主题中，大健康概念尤其值得关注。从行业整体发展空间来看，目前中国健康产业占GDP的比重不到5%，与发达国家10%以上的占比相比，差距仍较大。

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　　中航证券认为投资者可重点围绕以下几个方面展开:创新仿制能力突出的细分领域龙头；成长确定、擅长外部整合的经营型企业；专注构建医疗服务生态圈、具备品牌溢价的服务型企业；主动触网、主动参与控费的连锁药店和流通企业；基因测序、转型精准医疗等新兴领域的深度参与者。

　　兴业证券表示，越来越多的上市公司介入民营医院领域。民营医院具有更大的灵活性，能充分发挥市场化效率。涉及的国际医学、福瑞股份、马应龙、益佰制药、贵州百灵、复星医药、康美药业、金陵药业、恒康医疗等个股可予以关注。

　　(据《证券市场红周刊》）

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　　本周股市

　　四大看点

　　【看点1】

　　“两会”本周召开

　　今年两会将分别于3月3日和3月5日在北京开幕。

　　【看点2】

　　82家公司公布年报

　　根据沪深交易所安排，本周将有82家公司披露去年年报。统计显示，82家公司中，有68家已公布年度业绩预告，预喜的有46家，占比67.65%。

　　【看点3】

　　2月制造业PMI公布

　　周二，2月份官方制造业PMI和财新制造业PMI都将公布。

　　【看点4】

　　3月限售股解禁市值1638亿

　　据Wind数据显示，3月份，沪深两市限售股解禁规模并没有因交易日的增多而增多，数量反而略有减少，从2月份的143.59亿股降至3月份的120.3亿股，以上周五收盘价计算，市值为1638.23亿元，与2月份相差不大。