近年来，P2P借贷平台的非法集资案件频发，截至2015年11月30日，3464家被监测的P2P借贷平台中有近46%的“问题平台”，甚至部分平台设立的目的便是骗取投资者的资金，这不仅损害了社会公众的利益，更是扰乱了正常的金融秩序。我国现阶段P2P借贷平台的主要投资者为寻常百姓，投资规模较小，判断和承受风险的能力较低，一旦陷入非法集资的陷阱，代价将会十分沉重。当下，投资者亟需提高对问题平台的识别能力，以防落入非法集资的陷阱。

　　目前，人民银行对“以开展P2P网络借贷业务为名实施非法集资行为”作了较为清晰的界定：

　　第一类是理财资金池模式。即一些P2P平台通过将借款需求设计成理财产品出售给放贷人，或者先归集资金、再寻找借款对象等方式，使放贷人资金进入平台的中间账户，产生资金池。此类模式下，平台涉嫌非法吸收公众存款罪。

　　第二类是不合格借款人的非法集资风险。借款人在平台上以多个虚假借款人的名义发布大量虚假借款信息（又称借款标），向不特定多数人募集资金，这些借款人的行为涉嫌非法吸收公众存款罪。

　　第三类则是典型的非法集资。即个别P2P平台经营者发布虚假的高利借款标募集资金，并采用在前期借新贷还旧贷的庞氏骗局模式，短期内募集大量资金后用于自己生产经营，有的经营者甚至卷款潜逃。此类模式涉嫌非法吸收公众存款罪和集资诈骗罪。

　　认清了“问题平台”的主要运作模式后，我们将教您五步看清涉嫌非法集资的P2P平台：

　　第1步：认清主体资质。首先要认清平台的合法性，查看其网站是否有ICP备案。其次，注册资本较少、平台经营时间较短、主动承诺保本保息且无担保、平台风险信息与项目信息模糊、资金去向不透明的P2P借贷平台风险较高，容易涉嫌非法集资。

　　第2步：看清业务人员身份。目前，保险公司大多禁止营销员推销非保险金融产品。营销员推销非保险金融产品多是假借公司名义谋取自身利益，建议客户购买前拨打保险公司客服电话核实相关情况。

　　第3步：查询借款人信息是否真实、齐全。投资者要对借款的企业有初步的了解，可以通过全国信息公示系统查询借款公司注册信息、经营情况等，避免陷入空壳公司集资诈骗的陷阱。

　　第4步：观察借款模式是否清晰、风险是否分散。越是层层包裹的借款模式越是容易隐藏风险与骗局，建议不要投资看不懂的理财产品。有的平台宣称有银行级别的风控，即使银行也做不到零坏账，其可信度会有多高呢。

　　第5步：了解利率是否极端。现阶段，我国合法经营的P2P平台利率基本与同期银行贷款利率持平或略高，一些“问题平台”会以高额年收益作为诱饵（比如高于20%）吸引投资者上钩。

　　现阶段，我国P2P平台鱼目混杂，监管也有待完善，投资者应加强自我保护，擦亮眼睛，做一个理性的投资者，避免陷入非法集资的陷阱。（郝再丽）