怎样理财，才能让财“理”我呢？

　　——一位财经记者的年度理财手记

　　□本报记者 刘伟

　　明天就要和2015年说再见了。回顾2015年的投资理财市场，股市从暴涨到暴跌再到逐渐平稳，银行理财产品收益率一路走低，互联网“宝宝”们收益“破3”，金价在年初反弹后就在美元加息预期的压制下不断创出新低，而P2P平台风险持续显露……要在这纷繁复杂的投资理财市场实现稳定盈利，普通投资者感觉“压力山大”。

　　投点什么好呢？这种困惑，在2015年有了一个专门的名词：“资产配置荒”。

　　辞旧迎新之际，记者决定现身说法，说说自身的投资经历，给大家的2016年理财做个参考。

　　最大盈利，还是来自股市

　　过去这一年，记者理财的整体收益率在40%左右，与那些动辄翻倍的投资高手相比差距甚远，但也是过去几年里收益最好的一年。这一年里我投资了银行理财、纸黄金、债券基金、股票及股票基金、分级基金等多个品种，增加了保险投资额度，既有成功赚钱的喜悦，也有失败亏损的教训。

　　每个人在写总结时都会先写成绩再写不足，我也先说说自己的几个盈利的投资。今年最大的盈利来自于股市。最让我满意的一点是，年初判断市场走牛后，就把手中的多数资金投入股市，股市及股票基金占比一度占到家庭资产的八成以上。随后从5月底开始逐步减仓，6月底更是大幅度降低到五成以下，从而幸运地躲过了暴跌对资产的伤害。

　　说完股票再来说说基金。基金一直是我理财的重点配置对象，包括股票基金、债券基金和货币基金。前者作为定投品种，今年收益率从负转正，盈利也在四成左右；债券基金则实现了10%的收益率。货币基金作为现金替代品，配置比例最少时占10%，最多时有50%，虽然收益率不高，但适当配置还是不错的选择，特别是在股市暴跌时是躲避风险的避风港。

　　今年金价先扬后抑，但由于进行了波段操作，极大地降低了持仓成本。今年两次在1100美元（每盎司）下方大量抄底，然后在1200美元上方卖出，虽然由于此前买入价格过高还没实现盈利，但成本已经从1600美元上方降低到1300美元以下，明年解套甚至盈利还是大有可为的。

　　了解不够，分级基金遭遇亏损

　　说完了盈利的操作再来聊一聊失败的投资。分级基金是今年投资理财市场的一颗耀眼明星，对于喜欢尝试新鲜投资品种的记者来说，自然也是积极参与。结果因为对新鲜事物的认识不够，最终以亏损离场。幸运的是投入资金不多，对整体收益影响不大。这也再次证明投资理财的一句名言：不要去做你不熟悉的东西，否则只会是亏损离场。以后还是要在学习了解之后，再去尝试新鲜投资品种。

　　投资理财有一条基本原则，就是寻找适合自己风险水平的投资标的，任何投资如果让你睡不着觉了，那就是风险水平过线的危险信号。在股市走牛、杠杆资金大量入市的时候，记者抵御住诱惑没有参与，但在股市企稳的4季度，记者选择了融资融券，加大了股市的投资额度，结果在一天的暴跌中损失了三个月的利润。于是在随后的反弹行情中我快速离场并结束了融资操作。事实证明，使用超出自己风险承受能力的资金额度，对投资心理和操作都有很坏的影响，大家一定要避免犯这样的错误。

　　展望2016

　　盈利可以少点，但一定要稳当

　　总结了2015年的投资理财经历，再来展望一下2016年吧！

　　2016年，人民币将正式纳入SDR，汇率的变化会更大；银行利率将进一步市场化，不同银行的存款利率和理财产品的收益率差别会进一步加大；资本市场上，注册制、深港通等一系列大事件将会对股市产生巨大影响；债券市场在经过两年的牛市后上升空间也已不大；美元加息的步伐将对黄金和原油等大宗商品市场产生持续影响……这一切都会对我们的投资理财产生重大影响。对于多数普通老百姓而言，“稳”字当头，依旧是不二的选择。

　　在整个资金利率市场不断走下坡路的大背景下，设置一个合理的投资收益预期是非常必要的。眼下，能获得高收益的资产端越来越少，反映到产品端，就会导致很多理财产品收益率降低，就连专业的金融机构都不得不降低产品收益率，何况我们这些普通投资者呢。因此大家对于2016年理财的预期目标要适当降低一点，整体目标定在15%左右，就可以了。其次要防范风险，除非出现非理性暴跌，否则股市投资资金不宜超过家庭资产的半数。最后就是要挖掘新的投资机会，根据理财市场的变化合理配置不同类型的产品，找到适合自己的投资组合。

　　理性地花钱，也是理财

　　理财是一项综合工程，要全方位进行而不能仅靠投资一条腿走路。

　　首先还是要具备一定的风险防范的意识，在投资前是否已经有了足够的安全保障？投资对象赚钱的机会和亏损的概率有多大？这些问题搞清楚了再做决定。

　　其次要坚持理财而不是投资。很多人觉得理财就是投资赚钱，其实理财的内容很多，保险更是理财的基础。今年我觉得最大最好的一个理财动作就是增加了保险的投入，虽然每年多交了几千元，可保障却增加了数十万元。对于进入中年的一个父亲而言，家庭责任和压力都会增大，通过保险来给家庭提供更多的财务安全保障是很好的选择。今后我还会根据家庭状况选择更多类型的保险。此外，合理适度的消费，也是理财的一项重要内容。

　　即使就投资而言，也不能将鸡蛋放在一个篮子里，而是要做好不同品种的配置，这也是我坚持银行理财产品投资的重要原因，因为它是低风险产品配置的一种对象。

　　最后一条就是要因时制宜，对家庭理财进行动态的调整。股票的买进卖出是调整，增加保险额度也是调整，制定合理的收益预期也是调整。当然，在作出合理的家庭资产配置后，在一定的周期后比如半年再调整是比较恰当的，经常变来变去也是不利的。

　　如果自己对理财市场缺乏了解，建议还是向银行理财师进行咨询，构筑一个适合家庭情况和预期要求的投资组合，从而实现家庭财富稳健增长的目标。