圣诞已过、元旦不远，新的一年即将开启！

　　由于今年年末P2P跑路频发，投资者在挑选理财产品时，发行方的信用背书就愈发重要。银率网数据库统计，截至2015年12月24日，13家银行发行了23款以“圣诞”和“元旦”为主题的银行节日理财产品。这23款节日理财产品的平均预期收益率为4.52%，而近期银行发行的非结构性人民币理财产品的平均预期收益率为4.37%，节日理财的平均预期收益率高出0.15个百分点。

　　上述收益率和P2P网贷行业12%左右的综合收益率相比，显然差距巨大，可谓十分低调。

　　除了在理财产品的种类、产品设计上加强外，近日多家银行进行了理财产品的渠道整合，光大银行取消了淘宝线上定存宝的售卖，并将产品转移到了直销银行，渤海银行也在直销银行上增加了产品种类，根据兴业银行的数据，截至11月末，其直销银行客户数已超100万户，资产超过900亿元。

　　平均预期收益率为4.52%

　　据银率网数据库统计，截至2015年12月24日，13家银行发行了23款以“圣诞”和“元旦”为主题的银行节日理财产品。这23款节日理财产品的平均预期收益率为4.52%，而近期银行发行的非结构性人民币理财产品的平均预期收益率为4.37%，节日理财的平均预期收益率高出0.15个百分点。

　　从预期收益来看，23款专属产品中，预期收益率超4.5%的产品有13款，超过5%的有5款。其中泰安银行发行的“2015年‘金紫薇’第二百九十四期人民币理财产品201501294（圣诞庆贺版）”预期收益率最高，达6.0%，投资期限为359天，10万元起购，收益类型为非保本浮动。其次为华融湘江银行发行的“2015年融智理财富盈计划15124号人民币理财产品(圣诞理财)”，预期收益率为5.8%，投资期限为358天，10万元起购，收益类型为非保本浮动。

　　虽然银行的理财产品收益率没有明显增长，但是投资者的热情却升温不少，这也受益于银行良好的信用背书。公开数据显示，自从2011年P2P网贷平台上线以来，在已成立的3000多家P2P理财公司中，已有1302家公司倒闭或者跑路，特别是今年下半年，跑路的公司数量已经超过2014年全年的公司总数。

　　因此，虽然P2P的收益依旧高于银行产品许多，但是投资者更倾向于稳妥过年。工行某支行大堂经理就对《证券日报》记者表示，年底来咨询理财产品的投资者比较多，到期继续购买的投资者也很多，咨询量明显高于前几个月。

　　银率网分析师闫自杰认为，今年年底并没有出现投资者期待的年底翘尾行情，理财产品的平均预期收益在最近几周只是出现了企稳迹象，并没有大幅反弹，针对银行在节日期间推出的特供理财产品，投资者应综合考虑收益提高幅度和募集周期，尽可能选择收益提高幅度明显、募集周期较短的中长期产品进行购买，放弃那些短投资周期和长募集周期的“噱头”产品。

　　整合渠道拼直销银行

　　近两年，各家银行都将直销银行作为标配进行建设，许多银行将理财产品的销售主战场转移至直销银行上。

　　近日，光大银行正式结束了其定存宝产品在淘宝平台的销售，定存宝上市时，这款产品认购价格最低为50元，预期年化收益率最高位五年4.75%，而在今年年底，这款产品已经正式退出了淘宝平台，在淘宝上已经搜索不到任何信息。

　　“尊敬的客户，您好！感谢您之前对光大定存宝的关注，现淘宝平台的光大定存宝服务即将下线，为便于您未来继续体验我行产品，我们将您请到阳光银行（光大银行的直销银行）继续享有该服务”，每一个在定存宝购买过产品的投资者都收到了该条短信提醒。光大银行人士告诉《证券日报》记者，年底银行在整合销售渠道，未来直销银行将成为理财发行的主要战场。

　　不仅是光大银行，其他银行对直销银行的重视程度也都很高。兴业银行数据显示，自2014年3月份上线以来，兴业银行直销银行已全渠道覆盖电脑、手机、ipad三大用户终端，涵盖七大系列线上产品，包括理财、基金、定期、兴业宝、智盈宝、兴业红、现金宝等，并为客户提供资产查询、信用卡还款等增值服务。截至今年11月末，兴业银行直销银行客户规模已超100万户，资产超900亿元。

　　上周，中国人民银行发布了《中国人民银行关于改进个人银行账户服务 加强账户管理的通知》，银行网上开户政策落地。《通州》表示要建立银行账户分类管理机制，将根据开户申请人的身份信息核验方式及风险评级，对账户进行分类管理，并相应地区分银行账户功能、支付渠道和支付限额。

　　对于三类账户的风险，主要通过对资金出口的控制来进行防范，在支付限额和功能范围上进行限定。Ⅰ类账户安全等级最高，因此具有全账户功能，Ⅱ、Ⅲ类账户都不具备自由转账和存取现金功能。

　　银率网分析师认为，对于Ⅱ类户的功能设定，更多的是为目前各家银行上线的直销银行划定了业务范围，从央行对Ⅱ类户与Ⅰ类户的绑定细则和账户可提供的服务范围看，利于各行开展直销银行业务。直销银行在原来的存款、投资理财功能之外，新增了支付业务，单日最高限额10000元，这就使得虚拟账户具有了“有限支付”功能。这也必将使得直销银行在未来成为下一个银行竞争的主战场。