新华网上海11月30日电（记者 王旺旺）由于经济减速期实体经济投资回报率下降，今年以来所有投资品种的收益率都在持续下滑，且这一趋势仍将延续。在这种情况下，居民应该如何投资理财，又该如何平衡收益和风险？

　　数据显示，余额宝收益率从年初4％以上降到2．75％；据银率网统计，11月七成以上在售的银行理财产品预期收益率在4．5％上下，较年初明显下滑；网贷之家报告显示，Ｐ2Ｐ产品平均收益率也从年初15％左右降到12％左右。

　　“余额宝早期收益率都在6％以上，前年我开始投Ｐ2Ｐ产品，那时收益率普遍还在25％左右，现在收益率都打了对折。”上海市民王女士说。

　　“收益率下降还只是一方面，像信托这样相对高收益率的产品，一经发布瞬间就被‘秒杀’。而时下不少Ｐ2Ｐ平台还出现了没标可投现象，‘资产荒’在整个理财市场蔓延。”嘉银金融联合创始人刘瑶说。

　　你不理财，财不理你，投资低收益率时期，投资者更应该通过理财投资实现财富保值增值。

　　中国农业银行理财师卓超奇建议，保守型投资者可从定期存款、国债向互联网“宝宝类”产品、银行理财产品分散；稳健型投资者可从银行理财产品向互联网金融产品、混合型基金分散；进取型投资者在合理分散配置资产的基础上，可适当提高股票或股票型基金的投资比例。

　　理财师建议，购买1年期以上的中长期品种银行理财产品。记者查阅，近段时间股份制商业银行发行的3个月期以下的理财品种数量减少，中长期品种开始增多，不少中长期产品收益率达到了5％。购买期限长的理财产品、固定收益理财产品，可以提前锁定高收益，对冲未来收益持续下滑的风险。

　　股票对老百姓理财而言可谓“爱恨交加”，不过业内人士还是给出了未来要加大股票资产配置的建议。

　　海通证券首席经济学家李迅雷分析，大陆居民财富中股票类资产占比太低，虽然近年来银行理财、信托等产品出现使得居民财富结构向着多元化发展，但房地产、存款仍是居民财富中占比最大的部分。人口老龄化趋势将助推居民财富从实物资产流向金融资产。

　　李迅雷认为，金融资产将日益成为居民投资主流，因为不管是债券还是股票，价格都将受益于利率的下降和人口因素。建议股票投资聚焦“十三五”转型期三大亮点——制造升级、信息经济、现代服务业，散户要减少买卖频次，降低换手率，长期持有。

　　业内人士指出，低收益时代，投资者更要擦亮眼，先评估自身的风险承受能力，再根据能力选择不同的理财品种。

　　“风险和收益相匹配，低风险低收益，高风险高收益，这是理财投资的黄金原则。”刘瑶表示，当前在“资产配置荒”背景下出现了诸多金融诈骗案例，以高收益、低风险为诱饵吸引投资者，显然都违背了上述原则。投资者应降低预期收益率，多补充金融知识，不盲目追求高收益。