从金融的本质上来看，金融产品是资金流和信息流，其中信息流的匹配和传递正是互联网的强项，而资金流的转移则是传统金融机构的强项。从交易的过程上来讲，金融不需要配送，没有物流的压力，也不需要仓储，所以它和互联网的结合是天然的。——百度CEO李彦宏

　　新京报讯 （记者刘夏 苏曼丽）继腾讯、阿里的“微众银行”、“网商银行”后，百度与中信银行昨日宣布，合资设立“百信银行”。BAT三巨头已宣告扎堆进入银行业。

　　中信银行控股，定位直销银行

　　根据11月17日晚间中信银行公告，百信银行出资方为中信银行和福建百度博瑞网络科技有限公司，此次合作暂定投入注册资金20亿元。中信方面称拟绝对控股，但公告中未披露具体的投资比例。

　　同时，双方联合发起设立的直销银行，将严格按照监管部门的相关要求执行，在得到监管部门核准后实施。中信银行行长李庆萍表示，百信银行成立后，将马上向有关部门申请直销银行的牌照。

　　所谓直销银行是一种基于网络的无网点无柜台银行，不发放实体银行卡，银行没有营业网点，客户主要通过电子邮件、手机等远程渠道获取银行产品和服务，因为没有网点经营费用和管理费用，直销银行可以为客户提供更有竞争力的存贷款价格及更低的手续费率。

　　“作为子公司，百信银行将按照市场化原则去运作，两家母公司都不会干预日常运营。将来的高管团队也会以市场化的形式，来进行招聘和雇佣。”李庆萍还表示。

　　双方历时百日敲定合作

　　“昨晚中信银行发布了公告，很多人听到后还是觉得有一点突然，但是我要告诉大家，我们这样一个合作不是‘闪婚’，更不是‘一夜情’。”11月18日，百度CEO李彦宏在百信银行成立发布会现场称。

　　据悉，在这次合作当中，由中信银行率先向百度抛出了橄榄枝。今年6月，中信银行与百度签约一项信用卡与贴吧业务合作时，中信银行行长李庆萍提出了一个动议，得到了李彦宏认可。直至8月5日，双方项目组正式开始执行，经历了106天沟通磨合，百信银行正式成立。

　　李彦宏在现场表示，一直以来，百度每天都会收到海量金融服务的搜索请求。从金融的本质上来看，金融产品是资金流和信息流，其中信息流的匹配和传递正是互联网的强项，而资金流的转移则是传统金融机构的强项。从交易的过程上来讲，金融不需要配送，没有物流的压力，也不需要仓储，所以它和互联网的结合是天然的。中信有着庞大的线下银行网点，也有着强大金融风控和客户经营的能力，同时还具有丰富的金融产品创设、整合经验，百度则拥有很强的技术实力，海量的用户数据和互联网运营经验，并且可以根据用户的属性、偏好对他们的金融需求进行“画像”。

　　宣布合作当天，百度和中信银行还各自推出了一项普惠金融措施：百度钱包宣布正式启动“长年返现计划”。消费者通过百度钱包支付，可立即得到1%起的现金返利，且这项计划长年持续；中信银行也宣布从12月1日起，个人网上银行境内转账全免费。

　　■ 分析

　　中信借机触达更多互联网客户

　　“如果获得监管层批准，百信银行将成为中国首个具有独立法人资格的直销银行。”一位国有银行电子银行部人士表示。

　　“直销银行”从2013年起在中国出现。目前国内有超过40家银行都推出了直销银行业务，成为中小银行弯道超车的途径之一。不过，此前国内已经上线的直销银行并不是具有独立法人资格的组织，也并非独立运作，基本是银行的二级部门。

　　中信银行行长李庆萍昨天表示，未来中信银行电子银行部的产品会放到直销银行平台上去销售。中信将通过百度的互联网端触达更多的互联网客户。

　　在传统金融机构中，中信银行“触网”最为积极，2014年，中信银行曾分别与阿里和腾讯发行虚拟信用卡，但最终被监管层叫停。之后，中信与百度推出中信百度贴吧信用卡，并同步在百度贴吧推出“3D金融服务大厅”，在BAT巨头之间游走游刃有余。

　　国金证券银行分析师马鲲鹏认为，百信银行是一个由股权关系来保障的“排他性”双赢合作，未来经营范围拓展至全口径互联网银行业务是重要看点。“排他性”是某项业务合作能否提升估值的根源。

　　他分析认为，一方面，来自于百度的流量导入将是排他的，这与微众银行和华夏、平安等银行的导流合作有本质的不同，因为微众银行可以为所有的银行导流，而对百度而言，将流量完全导入自己的子公司是毫无争议的。另一方面，未来业务拓展至全口径互联网银行的百信银行不必再担心远程开户等监管限制，中信银行将自己的客户迁移至自己的子公司也是毫无争议。

　　新京报记者 苏曼丽

　　■ 相关

　　BAT三巨头全部入局银行业

　　百度一直有着银行梦。早在去年全国“两会”期间，李彦宏曾表示，会争取民营银行牌照。

　　2014年，腾讯和阿里巴巴先后抢下两张民营银行牌照，成立前海微众银行和浙江网商银行。随着此番百度与中信合作设立百信银行，意味着BAT三巨头也全部完成了在银行业的布局。

　　2014年7月25日，中国银监会正式对外披露，批准包括“微众银行”在内的三家民营银行筹建申请，互联网银行的概念浮出水面。2014年9月29日，银监会同意阿里巴巴筹建“网商银行”。

　　在金融领域，BAT三巨头的布局由来已久，阿里金融布局均在蚂蚁金融服务集团，旗下包括支付宝、余额宝、招财宝、芝麻信用、蚂蚁小贷等产品品牌。腾讯的QQ钱包、微信钱包同样渗入用户日常理财活动，旗下理财通涵盖了货币基金、指数基金和保险理财。

　　百度旗下拥有百度钱包、百度理财、百度有钱、帮帮贷、金融知心等多个品牌。其中，百度钱包为百度金融布局的重要部分。

　　与网商银行定位为“小微金融服务”和微众银行定位于“个存小贷”相比，百信银行则定位为直销银行，通过互联网直接提供金融服务。

　　在成立时间上，阿里与腾讯在去年就早一步抢下了五块试点牌照中的两块，并作为主发起人，成立了浙江网商银行和前海微众银行。但这两家银行一直受制于远程开户的限制，无法吸收存款。对于一家银行来说，存款是立行之本，没有存款会大大影响扩张效率和速度。

　　不过，直销银行可以覆盖大部分的银行业务，包括网商和微众银行还没有突破的存款业务。从业务范围看，百信银行已经超过了阿里和腾讯的网络银行。

　　在与中信银行牵手之前，百度钱包是百度在金融领域的重要组成部分，百度方面透露，百度钱包将与百信银行在数据、用户、商业拓展等层面互为支撑。将百度钱包这款战略产品再次推向台前。

　　谈及与中信的合作，百度总裁张亚勤表示，百度的优势主要在两个方面，第一，百度拥有海量的用户和大量的数据，以及很强的云计算规模化能力。第二，大数据的存在，加上银行实体的征信数据，可以有效降低业务风险，协助风险管控。

　　新京报记者 苏曼丽 刘夏