■本报记者 李春莲

　　10月22日晚间，铜陵有色发布公告称，公司拟以2.77元/股的价格，非公开发行不超过17.33亿股。募集资金总额不超过48亿元，本次所募资金拟全部用于偿还银行贷款。公司自今日开市起复牌。

　　铜陵有色表示，本次发行不会对公司主营业务结构产生重大影响，公司的主营业务产品仍为铜矿开采、冶炼及铜加工业务，不会导致公司业务的改变和资产的整合。本次非公开发行募集资金全部用于偿还银行贷款。募集资金项目实施后，将使公司的资本实力、偿债能力及盈利能力得到增强，有利于进一步提升公司的行业竞争优势，保证公司的可持续发展。

　　公告还显示，本次非公开发行的发行对象为有色控股、铜陵有色2015年度员工持股计划、国华人寿、中国铁建、北方工业、南京璇玑、上海彤关、北京韬蕴和申万菱信，发行对象均以现金认购本次非公开发行的股份，所认购的股份自发行结束之日起三十六个月内不得转让。

　　此外，铜陵有色2015年度员工持股计划专项投资组合拟以现金不超过9亿元认购本次新增发行股份，包括公司董事、监事、高级管理人员宋修明、吴和平、戴升弘、邹贤季、詹德光、杨黎升、方文生等在内的不超过11000名员工参与认购了员工持股计划的份额。

　　铜陵有色董事长杨军表示，实施员工持股计划是响应安徽省积极推进混合所有制改革、鼓励整体上市、强化资本运作等多项改革要求所做出的战略决策，对公司改革发展有着重大意义。

　　需要一提的是，国华人寿共斥资9亿元认购铜陵有色3.25亿股。

　　据了解，国华人寿是资本大佬刘益谦旗下重要的投资平台。今年7月份以后，在国家队救市的大背景下，刘益谦共耗资40亿元，举牌有研新材、新世界、东湖高新、华鑫股份、国农科技、天辰科技等6家上市公司，在刘益谦举牌上述6家公司的过程中，国华人寿均深度参与。

　　根据《证券日报》此前的统计，在50天的时间里，刘益谦通过举牌上述6家公司收获了约3.5亿元的账面浮盈。

　　有券商研究员向《证券日报》记者表示，刘益谦通过国华人寿大举布局铜陵有色，或是看准了其国企改革所释放的红利。

　　在安徽国企改革以实现整体上市为目标的指导思路下，大股东向铜陵有色注入矿产资源的工作一直在推进。随着国企改革指导意见已经下发，下半年，铜陵有色在改革方面或将有所动作。

　　值得注意的是，铜陵有色的增发方案经过一次调整。此前增发资金有计划收购铜陵有色集团所持中铁建铜冠公司70%股权。但没多久铜陵有色称，公司未来将根据实际情况，待时机成熟后，公司以自有资金收购中铁建铜冠公司70%股权，从而取得上游的铜矿资源。

　　对此，上述券商研究员认为，在大宗商品处于弱周期背景下，延迟注入铜矿，有利于减小铜陵有色的业绩压力，稳定公司股价，保证公司定增顺利完成，届时铜陵有色以自有资金收购中铁建冠铜公司，此种操作可以降低不确定性，确保铜陵有色及铜陵集团的国企改革有序、顺利完成。