图为个人客户办理大额存单现场 温州银行供图 摄图为公司大客户办理大额存单现场 温州银行供图 摄图为温州银行首张单位大额存单 温州银行供图 摄

　　中新网温州9月23日电 (杨青方堃)大额存单扮演什么角色？银行资管产品线的补充者？还是非银行理财产品的竞争者？不久前，中国外汇交易中心宣布大额存单发行主体范围扩容，使大额存单这一利率市场化“最后一城”的标志性工具正式驶上了“快车道”。

　　大额存单产品的推出，是商业银行应对利率市场化改革的一次检验，有利于银行在竞争激烈的市场化竞争中逐步提升主动负债能力和定价能力。大额存单的发行，被市场视作利率市场化的重要一步，它的发行意味着利率市场化已经棋至终盘，只待最后一跃。

　　大额存单“破冰”引关注9大银行同时发行

　　2015年6月15日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、浦发银行、中信银行、招商银行、兴业银行共计9家银行作为市场利率定价自律机制核心成员，同步发行我国银行业市场上首批大额存单，且9家银行全都选择了在同期定期存款利率基础上上浮40%作为大额存单的发行利率。

　　大额存单本身仅仅是一种理财工具，但其破冰却引发了各界关注，这与其具有的特点联系紧密。

　　据了解，大额存单是指由银行业存款类金融企业面向非金融企业投资人发行的记账式大额存款凭证，是银行存款类金融产品，属一般性存款，受存款保险保障。简单来说就是可以转让和流通的定期存款。

　　大额存单的发行，被市场视作利率市场化的重要一步，它的发行意味着利率市场化已经棋至终盘，只待最后一跃。《大额存单管理暂行办法》规定，大额存单收益率由发行机构自主决定，可同时面向机构投资者和个人投资者，除了门槛更高之外，它和定期存款仅有流动性方面的差别。

　　相较银行理财产品，大额存单结构更简单，不产生通道费用，且流动性强，因此此前市场普遍认为，大额存单在收益率方面会对银行理财产品造成冲击，相较目前传统的银行理财产品形成较强的竞争力，因此大额存单的低利率水平合情合理。

　　中小银行摩拳擦掌发行大额存单热情高涨

　　2015年7月30日，中国外汇交易中心发布通知，决定扩大大额存单发行主体范围，由市场利率定价自律机制核心成员扩大到基础成员中的全国性金融机构和具有同业存单发行经验的地方法人金融机构及外资银行，机构个数由目前的9家扩大至102家。

　　发行主体范围的扩容，点燃了中小银行发行大额存单的热情。8月19日，温州银行成功发行首单单位和个人大额存单，成为大额存单发行主体扩容后浙江省内首批发行的法人机构，率先实现浙江省内法人机构大额存单产品破冰。

　　据悉，该行首期单位大额存单计划发行量为10亿元，存单期限有1年和3年两类，年利率分别为2.84%和4.615%，最低认购起点为1000万元；个人大额存单计划发行量为2亿元，存单期限3个月和6个月两类，年利率分别为2.272%和2.556%，最低认购起点为30万元。上述年利率均为同期限央行存款基准利率的1.42倍。

　　作为全国第二批大额存单发行机构，今年跻身英国《银行家》杂志“全球银行1000强”前500名的温州银行成功抢下浙江省内法人机构首批单位大额存单和个人大额存单的发行资格，为其进一步市场化经营创造了有利条件。经批准，温州银行2015年的大额存单发行额度为25亿元，后期将推出1个月、3个月、6个月、12个月、18个月、36个月等不同期限的大额存单产品，同时具备质押、转让等功能，产品将更加灵活，满足更多样化的投资需求。

　　业内人士表示，大额存单产品的推出，是商业银行应对利率市场化改革的一次检验，有利于银行在竞争激烈的市场化竞争中逐步提升主动负债能力和定价能力。从扩容后的情况来看，各家银行尤其是中小银行都在积极推出大额存单，发行意愿十分强烈。

　　银行营销战即将打响大额存单吸引公司客户

　　大额存单与理财产品相比，风险更低、安全性更高。此外，大额存单提前锁定收益，也不受降息周期影响。

　　虽然利率高于定期存单，但不能转让和流通一直是大额存单发展的“瓶颈”。

　　“和定期存款相比，大额存单的优势在于其利率上浮较高，而且存单可以用于质押。大额存单其实就属于一般性存款，提前支取的话，也和定期存款一样，只按活期利率付息。”温州银行客户经理表示，一般来说大额存单不太受投资个人欢迎，相比之下更受公司客户青睐。

　　根据目前的规定，银行可以自主决定大额存单是否可以提前赎回、转让等条件。但目前所有银行推出的第一批大额存单均不可转让。而后续待转让交易制度及平台建立完成后，大额存单才真正是“大额可转让存单”。一些财务制度上不允许或不便购买银行理财产品的央企、国企客户成为了他们重点“兜售”对象，由此大额存单成了各银行新增客户的一次“暗战”。

　　据悉，在我国利率市场化改革的进程中，温州银行积极响应人民银行关于深化改革的要求，从去年即开始进行大额存单产品的研发，包括核心银行系统升级、产品结构设计等具体工作，完成了大额存单产品发行的业务准备。同时，温州银行通过规范化、市场化的大额存单逐步替代理财等高利率负债产品，对于促进降低社会融资成本极具积极意义。(完)