据相关数据统计，上周银行理财发行量共1191款，其中人民币理财产品1161款，外币理财产品30款，理财产品总量较上周减少了327款。银行理财产品平均预期年化收益率为4.56%，较之前下降0.17个百分点，央行接连进行逆回购操作，资金流动性加强，理财产品收益率再次创年内新低。理财专家建议投资者延长投资期限，通过购买中长期的理财产品提前锁住收益。另外，投资者可以根据自身情况，在充分认识产品投向和风险的基础上加以选购。 郑州晚报记者 倪子

　　产品收益下滑已渐成趋势

　　近期，A股市场连续大跌，甚至出现千股跌停的盘面，市值蒸发21万亿元，户均损失超过40万元。很多股民认为与其跟着震荡的大盘指数一起“心跳加速”，不如回归更加稳健保险的投资产品，因而保本银行理财产品也重回投资者的视野中。不过，在经历过“双降”和央行重启逆回购、股市震荡等变化后，银行理财产品的收益率也有所回落。

　　据相关数据显示，8月15日～21日，从外币理财产品的发行量和收益率来看，美元产品一共23款，平均收益率为1.5%；澳元产品3款，平均收益率为1.65%；港元产品3款，平均收益率为3.45%；欧元产品1款，平均收益率为1.1%。与人民币理财产品相比，外币理财产品收益过低，业内人士认为，虽然人民币贬值，但将资金兑换成外币理财的方法并不可取。

　　从不同收益类型的理财产品来看，保证收益类理财产品发行量112款，平均收益率为3.65%；保本浮动收益类理财产品292款，平均收益率为3.87%；非保本浮动收益类理财产品843款，平均收益率为4.93%。保本类理财产品收益进入“3”时代，非保本类理财产品收益进入“4”时代。

　　据了解，今年1至4月份，银行理财产品收益率相对稳定，维持在5%左右。但是自5月份开始，银行理财的平均收益便跌破5%，并开启连续大幅下跌模式。业内人士分析说，上半年国内低通胀压力较大、经济增长面临挑战，央行不断向市场释放流动性，下半年货币政策需要保持宽松局面，银行理财产品收益率有可能继续走低。在资金宽松的背景下，不仅银行理财产品，包括存款、国债、大额存单、互联网宝宝、P2P等在内的各类理财产品收益都在下滑。预计，未来保本类理财产品收益将集中在3%至4%之间，非保本类理财产品收益将集中在4%至5%之间。

　　人民币波动催热外币理财

　　近段时间，人民币汇率的变动直接关系到众多理财产品未来收益走向，推高了银行发行外币理财产品的数量，外币理财受到热捧。对于人民币汇率的变动，某股份制银行的理财经理指出，外汇市场的波动比较大，未来趋势并不明朗，因此不建议过多关注外汇方面理财，尤其是部分不懂外汇市场的投资人，往往连理财产品的具体投资方向都不明晰，容易造成盲目投资。

　　“从历史投资情况来看，客户想要通过投资外汇理财产品获得外汇升值超额收益的难度较大，这不仅需要较多的金额，而且还要面对外汇市场较大的波动性，投资到期后的货币兑换存在不确定性。”有分析人士说，人民币对美元的汇率贬值，势必会导致银行理财产品收益率承压下行。从银行理财产品负债端和资产端分析，下半年银行理财产品收益率趋势本来就存在向下趋势，人民币贬值无疑会确立并加强这一趋势。由于美元强势，美元理财产品的发行量可能会增加。

　　针对外币理财，需格外注意产品信用风险。部分外汇理财产品宣传将3年甚至5年的收益叠加起来示人，往往可达到15%甚至20%的惊人高度。实际上，投资人得到的收益并不高。

　　此外，还需要注意挂钩标的，防止货币被变换。外汇理财产品中有与利率指数挂钩的，也有与汇率指数挂钩的，还有的与黄金挂钩，建议摸清产品是不是结构性产品，存不存在杠杆。如果存在杠杆，当发生亏损时往往会非常严重。

　　五类产品投资者不妨关注

　　银行理财产品收益率下滑已经成为趋势，投资者该如何选择合适的银行理财产品呢？业内人士给出了5点投资技巧：

　　第一，购买中长期理财产品。同一家银行的理财产品期限越长收益也往往越高，而且产品一般有2~7天募集期，购买中长期理财产品不仅可以提前锁定当前的高收益，也可以减少募集期过长带来的资金站岗问题。

　　第二，货比三家，尽量购买中小银行的理财产品。如今国有五大行及邮储银行的理财产品收益偏低，非保本类也只在4.6%～4.7%附近，而很多城商行及股份行的非保本类产品收益则仍然维持在5%以上，风险等级在R2以下的理财产品相对比较安全，建议投资者不妨购买中小银行的理财产品。

　　第三，关注节假日专属理财产品。每到节假日，比如刚过去的七夕节，部分银行会推出节日专属理财产品，收益要明显高于平时的理财产品。

　　第四，夜市理财产品收益偏高。目前很多银行推出夜市理财产品，收益率较日间理财产品高出0.1～0.3个百分点，投资者只要在晚上通过手机银行或网上银行购买即可。

　　第五，区域性理财产品。有一些银行会推出区域性理财产品，收益率远远高出其他地区同类理财产品，比较适合投资者值得购买。

　　■延伸阅读

　　合适的才是“最好的”

　　买银行理财产品时，不少投资者喜欢问“哪个产品最好？哪个产品收益最高？”市民宋女士也不例外。

　　今年年初，宋女士投入大笔资金进入股市，没想到赔得一塌糊涂。于是，在5月份，她抽出一部分钱购买银行理财产品。第一次购买时，她对收益率达10%的一款理财产品情有独钟。谁知产品到期后，她发现，其购买的结构性产品投资回报与承诺完全不符。该款结构性产品的挂钩标的为“一篮子股票”，只有当日全部挂钩股票的收盘价格在一定区间内，才会按一定的年收益率计算，否则当日收益为零，这让宋女士感觉有点“被忽悠”了。

　　随后，宋女士查阅大量资料，逐渐明白，结构性理财产品的复杂性主要表现在其收益结构，此类产品的收益主要取决于挂钩标的走势以及收益计算方法，这种复杂性可以表现为多个挂钩标的、多个观察期、多个障碍条件或触发条件。而且，外资行的结构性理财产品收益结构设计更为复杂，而从挂钩标的看，收益结构较为复杂的产品更多是挂钩股票、指数、基金等权益类资产。

　　“最高预期收益率动辄10%以上，这只是结构性理财产品给投资者许下的美好诺言罢了。以后购买银行理财产品，还是要擦亮双眼，选择适合自己的产品。”宋女士说，现在她才明白，无论购买哪种理财产品，投资者要对自身所能承受的风险和期望的收益率做一个评估，在风险承受范围之内选择银行理财产品。结合自身的流动性需求，平衡好投资期限结构和流动性，合理规划产品投资期限。