国债PK大额存单

　　哪个更有优势？

　　■理财在线

　　周一，又有新的电子式储蓄国债开卖啦。2015年第七期储蓄国债(电子式)和2015年第八期储蓄国债将于8月10日~19日期间发行，三年期利率为4.5%，五年期利率为4.87%。与上一批相比，本批国债的票面利率没有变化，但市场预期年内央行还将降息，而且股市、货基等暂陷低谷，国债对中老年朋友还是有一定吸引力。

　　针对国债与大额存单这两种理财产品，对于普通老百姓来说，哪个更有优势呢？

　　郑州晚报记者 倪子

　　国债限时限额

　　大额存单起点太高

　　从购买起点上看，国债起点只有100元，十分平民化，而大额存单走的是高端路线，起点高达30万元，只有少部分客户可以购买。不过从购买时间上来看，国债只有每个月的10~19日可以购买，而且额度有限，大额存单则可以随时购买，便捷性要高很多。

　　国债期限只有两种，一个是三年期，一个是五年期，而大额存单期限有9档，从一个月到五年，期限更为丰富。国债收益率由财政部决定，目前三年期利率4.5%，五年期利率4.87%，大额存单目前大部分较基准利率上浮40%，两者收益水平相当。

　　由于国债和大额存单都属于保守型理财产品，风险都很低，因此利率都不是很高。不过随着利率市场化的不断推进，未来大额存单利率会出现分化。

　　国债提前赎回满6个月可部分计息

　　国债和大额存单持有未到期均不可转让，但是可以提前赎回，不过两者在计息方式上有很大不同。大额存单如果提前赎回，除了某些银行可以部分计息，其他银行均按照活期计息；而国债就灵活了很多：持有6个月以内赎回不计息，满6个月不满24个月按票面利率计息同时扣除180天利息，满24个月不满36个月按票面利率计息并扣除90天利息，满36个月不满60个月，按票面利率计息并扣除60天利息，同时要收取1‰手续费。

　　比如你买了30万元3年期国债，到满2年的时候取出，可以获得的收益为：300000×4.5%×2-300000×4.5%×90÷365-300000×1‰=23371.23元；如果买了30万元3年期大额存单，利率为4.55%，持有两年时赎回只能按照活期计息，利率0.35%，可以获得的收益为：300000×0.35%×2=2100元。同样是30万元3年期，提前赎回的话，两者收益相差10倍多。因此，从整体上来看，国债比大额存单更有优势，尤其在流动性这一方面。

　　此外，和定期存款相比，几家国有大行3年期整存整取定期存款利率为3.25%，5年期整存整取定期存款利率为3.35%。如果以购买10万元3年期国债和10万元3年期定期存款来计算，3年后两者收益相差3750元，国债和定期存款比起来具有一定优势。