朋友聚会，不谈谈互联网金融，就好像是来自外太空一样。互联网金融不但渗透到普通投资者的日常生活中，一些融资租赁、典当等“正统”企业，也通过P2P（个体网络借贷）等互联网金融平台，将租金收益权等转让给普通投资者，提高了资金周转率。

　　根据“零壹融资租赁研究中心”的数据，2013年仅有1家P2P平台上线融资租赁P2P产品，截至2015年6月底，上线融资租赁产品的P2P平台已增加至21家。2015年6月，P2P平台上的融资租赁产品，单月成交额就超过45亿元，环比增长七成。

　　同时，一些主推融资租赁P2P产品的平台受到了质疑，主要集中在是否存在利用P2P平台给关联公司融资，融资租赁项目是否真实，承租人是否真实等疑问。

　　7月18日，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台，中国人民银行等十个部门共同为互联网金融的发展出台了一个“健康指南”。其中，P2P平台性质等一系列关键问题得以明确。《意见》要求，P2P要坚持平台功能，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务。也就是说，P2P平台要明确信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，而不是一种资金买卖关系。

　　但记者看到一些融资租赁P2P产品，是以理财产品的形式出现，收益率被放在首要位置，承租人等关键信息却被隐藏了起来。《意见》还要求，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。

　　此前，一些平台没有银行存管、托管，甚至也没有经过认证的第三方机构托管，只是通过第三方支付，投资者的资金到了平台手中，而不是直接给到承租人或融资租赁公司。

　　银监会曾对P2P涉嫌非法集资做出了三种情况说明。第一种是资金池，一些P2P平台将借款需求设计成理财产品出售给放贷人。第二种是一些P2P平台的经营者没有尽到借款人身份真实性的核查义务，未能及时发现甚至默许借款人在平台上，以多个虚假借款人的名义发布大量虚假借款的信息，向不特定的人群募集资金。第三种是个别P2P平台发布虚假的高利借款标的募集资金，采取借新还旧的“庞氏骗局”模式，短期募集大量资金。

　　银监会的上述表态，给出了两个提示，判断融资租赁P2P产品是否存在非法集资的可能：一是产品是否设计成理财产品，二是借款人（承租人或融资租赁公司）身份是否靠谱。读者通过两个信号可以清楚判断出，哪些产品在打着融资租赁旗号，可能行非法集资之实。

　　此外，融资租赁产品整个项目周期比较长，尤其是直租，普遍在3~5年之间。售后回租项目周期可能较短，在一年左右，但承租人提供的收益率较低，基本就是央行同期贷款利率水平（目前为4.85%）。投资者需要关注的是，P2P平台的融资租赁产品与租赁公司真实需求，可能存在资金错配问题。如果P2P平台介绍的产品只有几个月，还是售后回租模式，却能提供15%的收益率，那投资者就要当心了。

　　融资租赁直接服务于实体经济，在促进装备制造业发展、中小企业融资、企业技术升级改造、设备进出口、商品流通等方面具有重要的作用，是推动产融结合、发展实体经济的重要手段。

　　互联网金融与融资租赁的结合，将有力推动实体经济的发展。在这个过程中，业界需要的是一种在法规、制度框架内的良性增长，而不是罔顾一切的野蛮成长。面对互联网金融这个新业态，新华社的评论是“对互联网金融风险明确规范、适度监管、划清底线是非常有必要的”。

　　商务部发布的《融资租赁企业监督管理办法》第十条规定，“融资租赁企业开展融资租赁业务应当以权属清晰、真实存在且能够产生收益权的租赁物为载体”，“严禁融资租赁企业借融资租赁的名义开展非法集资活动”。

　　商务部曾多次下发文件，要求各地排查典当、拍卖、融资租赁企业非法集资、吸收或变相吸收公众存款等违法违规行为。最近一次下发的文件就提到，投资典当、拍卖、融资租赁企业，同时还投资担保公司、小额贷款公司等其他企业的典当、拍卖、融资租赁企业股东，要列为重点排查对象。

　　融资租赁不是个筐，不能什么都往里装。