一边是红火赚钱的大牛市，一边是因降息、降准而不断下滑的银行理财产品，数据显示，居民存款出现了向股市搬家的苗头。针对这种现象，记者4月21日走访发现，银行开始加大“搭车”股市理财产品的发行力度。

　　赚钱效应诱人 居民存款出现分流迹象

　　上周五，家住和平区的居民小高有一笔5万元定期存款到期，他没有继续存定期，而是转到了活期账户中。小高告诉记者，当天，他准备在家附近的一家证券营部开个账户，“不指着赚钱，就是先练练手。”

　　“现在银行已经将存款利率上浮到基准利率的1.3倍了，但跟基金、股票相比，赚钱效应明显不足。就算是普通人民币理财产品，现在的年化收益大概是5左右，也没啥竞争力。”小高存款所在银行的客户经理这样说。

　　从去年四季度开始的牛市，对银行存款带来了一定的压力，居民存款同比少增明显。21日，记者从中国人民银行沈阳分行获得一组数据显示，3月末，辽宁省金融机构本外币各项存款余额44146亿元，同比增长7%，增速比上月末低1.7个百分点；当月增加670亿元，同比少增603亿元。其中，全省住户存款余额23101亿元，同比增长7.9%，当月增加354亿元，同比少增206亿元。

　　应对存款搬家 银行加大“钻研股市”力度

　　为应对居民对股市投资热情的高涨，把存款留住，银行不甘落后地加大了“搭车”产品的发行力度。21日，记者走访沈城多家银行理财业务部门了解到，银行新发行的理财产品中，与股市挂钩产品数量明显增加。当日早上，记者在长白岛一家银行网点看到，工作人员正在向前来咨询理财的客户介绍产品，这位客户表示，她不懂股市，但又不甘心，工作人员向她推荐了一款挂钩股市的结构性产品。

　　在这家银行附近的一家网点里，大堂经理向记者介绍，他们刚发行了一款91天的理财产品，是挂钩沪深300指数的，最高预期年化收益率可达到8.2%，远高于普通人民币理财产品。普益财富提供本报的数据显示，最近一周，银行共发行了57款结构性理财产品，较此前一周增加了30款。这其中，绝大多数是挂钩股市的。

　　除了结构性产品，直接投资于股市的净值型产品也是银行近期的“主打”。某大型银行新近发行的一款可投资股票、股票权益类信托、股票型基金等权益类投资品种的理财产品，期限为365天，由银行直接操盘，业绩基准为5.8%。

　　股市回调风险极大 “搭车”产品容易赔钱

　　记者查询各家银行发行的“搭车”股市产品发现，该类产品的风险评级一般都在四星级以上。理财产品风险评级一共五级，五星为最高，四星属于较高风险产品。

　　当日，理财专家郑新钢告诉记者，这类产品的风险来自两大领域，一是市场行情，二是产品设计本身。

　　他表示，由于短期内股市涨幅已经较大，随时存在着回调的风险，挂钩产品无论是看涨或者看跌，都很难踩准节奏。而直接投资于股市的净值产品，如果在运作期股指持续调整，不排除亏欠的可能。

　　另一方面，这类产品设计非常复杂，实现预期最高收益率的条件很难满足，并不适合没有股市投资经验的投资者购买。

　　对于普通投资者来说，如果期待获得较高的收益，一定要做好承担较高风险的心理准备。

　　相关新闻

　　辽宁3月外币存款

　　金额增加10亿美元

　　中国人民银行沈阳分行公布的2015年3月辽宁省金融统计数据显示，3月末，辽宁省金融机构外币存款余额162亿美元，同比增长16.7%，当月外币存款增加10亿美元。

　　本报记者 刘洋