新闻源 财富源

2024年12月24日 星期二

财经 > 滚动新闻 > 正文

字号:  

牛市次新基金收益两极分化:早生一天好一天

  • 发布时间:2015-04-02 07:01:00  来源:中国经济网  作者:佚名  责任编辑:罗伯特

  中国经济网北京4月2日讯 (记者 张桔)生逢牛市,公募基金的发行也呈现井喷之势,根据记者的不完全统计,四月的首周市面上大约有30只基金处在发行档期中,一场新基金发行大战硝烟弥漫。

  与此同时,公募基金今年第一季度的成绩单也呈现给了投资者,排名前两位的富国低碳环保和汇添富移动互联的业绩分别为87.80%和81.22%,一个季度超80%的回报在内地基金业不长的发展史上也是名列前茅的。

  那么,在这个股市风起的年代,成立时间不长的次新基金们的收益又如何呢?

  收益冰火两重天

  来自银河证券基金研究中心的统计表明,截至3月31日,在成立时间尚短未纳入到排名统计的次新基金中,收益最高的是银河康乐股票的47.62%(成立于2014年的11月18日),当然还有今年大红大紫的汇添富系基金旗下的汇添富外延增长(成立于2014年的12月8日),该基金成立迄今已经录得了约40.83%的年化收益。而与银河康乐同日成立的工银瑞信医疗保健行业股票,基金成立迄今录得了44.28%的年化收益,这三只基金是次新基金中收益超过40%的。

  对此,上海某基金分析师指出,从次新基金的情况来看,成立于去年最后两月的基金基本上都完整地赶上了此轮的牛市行情,普遍地录得了20%以上的净值升幅;但随着近期市场的猛烈上冲,市场的单边市行情有望改变,3800点一线成立的新基金风险在逐步加大,这时建仓封闭期或许有助于新基金躲过接下来可能的调整期。

  中国经济网记者注意到一个有趣的现象,在内地基金业历史上从没拿过偏股型基金年度冠军的上海系基金公司第一季度风光无限,富国、汇添富、长信、国联安、汇丰晋信、浦银安盛等上海系基金公司集体闪烁排行榜前端。

  而在次新基金中,汇添富外延增长也是上海系中杰出的代表。作为国内第一只“并购重组”的主题基金,汇添富外延增长成立于去年的12月8日,该基金去年的12月3日发售募集,12月4日就募集完毕,2日时间募集了54个亿;今年的3月9日,该基金打开封闭再次募集,仍然受到了投资者的热烈追捧。

  细究该基金走红的原因,某种程度上或许与该基金所聚焦的细分领域密切相关。记者查阅汇添富基金官网上的资料,其在投资理念如此阐述:“企业通过并购重组实现外延式扩张是企业价值提升的重要途径,而企业价值的提升必将反映在股价上。通过深入的研究,综合评估并购重组企业的行增长前景;以及活动给上市公司带来协同效应,包括但不限于通过并购重组方式实现公司的经营规模扩张 、企业竞争优势和品牌价值提升、 经营效率改善、利润水平大幅提高等。”

  重组股如今还有市场吗?曾经的“重组之王”王亚伟近日在接受cctv2采访时表示,当年的重组行情与如今的博弈重组股不可同日而语,在如今信息充分的市场环境中,捕捉重组股的难度与日俱增,重组股的黄金时代已经过去了。

  如果从这个角度来看,汇添富外延增长所取得的成绩可称辉煌!

  “垫底者”的尴尬

  通常情况下,次新基金如果生于熊市而业绩不佳源于不敢建仓或者选不到市场中的避风港板块的话,如果生于牛市仍业绩不佳又是何原因呢?

  根据银河证券基金研究中心的统计,在目前未被纳入到相关科目排名中的次新基金中,根据成立时间和迄今净值收益率来看,表现最差的是泰达转型机遇,这只与银河康乐股票同样成立于去年11月18日的基金产品收益可谓是有着天壤之别。统计表明,其截至第一季度末的收益仅为1.70%。

  资料显示,该基金采用的是双基金经理制,由梁辉和吴华共同管理。公开资料显示,梁辉毕业于清华大学,管理科学与工程专业硕士。2002年3月加入湘财荷银基金(现泰达宏利基金),曾担任研究部行业研究员、基金经理助理、研究部总监、金融工程部总经理,自2009年9月起担任基金投资部总经理。

  实际上,该基金从去年成立至今还是经历过一个命运起伏的跌宕过程。中国经济网记者注意到,该基金实际上在成立后仅32个工作日就进行过一次大比例的分红,并且迅速于今年的年初结束了封闭期,打开申赎。对于牛市中的此种举动,通常外界会将其解读为牛市中想迅速建仓,充分享受股票上行所带来的净值上扬的乐趣。

  但是好景不长,进入2015年,该基金在1月净值下跌8.61%,而同期上证综指仅仅下跌0.75%,跑输大盘将近8个百分点。而第一季度末虽然勉强实现正收益,但这份答卷也很难令投资者满意。

  同时,记者统计次新基金发现,实际上在去年11、12月份集中成立的那拨儿基金中,收益差强人意的还包括了民生加银优选股票(成立于12月19日),该基金今年以来的年化收益仅为7.52%;同时海富通新内需灵活配置和富国新回报灵活配置混合分级等。

  当然,一个季度的时间尚短,所有基金的投资者应该保持一份耐心,静静地持有下去……

热图一览

高清图集赏析

  • 股票名称 最新价 涨跌幅