上接9版

　　黑金链条

　　三四分利 高息引投资者上钩

　　3%、4.4655%、18%，这3个数字分别代表着银行一年定期存款利率、余额宝近一个月的年化收益率和某网贷平台产品的年化收益率。粗略计算一下，同样的1万元钱，经过一年，在这3个地方获得的收益将分别是300元、446.55元和1800元。

　　与银行理财品种、货币基金和信托产品那些少得可怜的收益率相比，P2P动辄15%甚至25%的年化收益率让投资者趋之若鹜。同时，相较于银行理财产品5万元以上的起购金额，P2P平台的门槛则低至50元。而且，许多P2P平台还承诺给投资者提前垫付投资收益，更是引来了资金的竞相追捧。

　　更有甚者，一些平台号称年收益能达到40%。网贷之家的数据显示，目前仍有40余个平台月息超3分，即年收益超过36%。在如此高利率的诱惑之下，一些投资者失去了抵抗力，投机心理陡增。一些投资者想着投资一次就撤出来，认为在自己投资的时间内平台不会倒闭，但往往正是这样的侥幸心理，导致他们频繁“踩雷”。

　　无中生有 靠包装制造虚假繁荣

　　投资者在投资之前，通常会考察网贷平台的资质，确定其平台实力和背景。

　　《解放日报》报道，其中骗术最低级的淘金贷平台，上线仅两天后就被投标者验证发现，平台根本不是其声称的某知名担保公司所开的。骗术升级的则是某包装“高大上”的平台，号称所有借款均有车辆作抵押，请投资人亲自给车上锁。然而，当几位投资人路过该平台的停车场时，惊讶地发现车辆已全部消失，平台老板已将车全部当黑车卖掉了。

　　2014年，维权投资者保存的网金宝网站资料显示，该平台称“所有投资用户的资金均会由中国人民银行北京支行全权监管”。

　　应该注意的是，央行作为监管机构，是不可能托管P2P网贷资金的，何况央行已经撤销了在北京的分行。所以，这是个十足的骗局。

　　同时，这类平台还会利用媒体宣传造势，如已经倒闭的铜都贷就曾在某知名媒体的《财商》栏目上做过宣传。据分析，这些平台先是在网络媒体等处发布软文进行宣传，吸引投资者，进而利用自有资金循环投资，制造虚假繁荣，诱惑投资者参与。

　　监守自盗 无良老板赚了就跑

　　《投资与理财》报道，一名受害者称，她所投资的网贷平台，不宣布倒闭，但就是说提现困难，让他们继续投资支持平台。而在投资者交流群里，有一些人以四五折的价格收购他们的债权，这被业内称之为“收草”。新新贷市场部高级经理朱捷说：“这种行为实际上是一种恶意诈骗，过一段时间，他们又会再搭建一个平台搞诈骗。”

　　更可怕的是某些平台搭建背后的居心。《解放日报》报道，业内人掌握的内幕是，有些老板在外欠债了，债权人就帮着他们一起包装平台，待平台上线圈到钱后，债权人便撒手不管了；不少平台系房地产公司自融，目前看上去尚“风和日丽”，其实已岌岌可危。一名知情人士称：“有些大户都已提前获知消息，但依然不动声色，帮着平台吆喝，吸引散户进来，大户便可解套。那些活动做得很猛，比如充值多少万元送苹果手机的，就显得很可疑……”

　　似乎，“跑路”的坏消息是网贷平台与生俱来的。“由于借款人未能归还款项且已失联，平台已无力继续垫付，平台将报警处理。自今日起，里外贷暂停一切业务”。今年1月，北京P2P平台里外贷的法人代表孙友卫对外发布了这条消息，与其一同倒下的网贷平台还有美贷网等多家平台。

　　当网贷平台出现提现困难的情况时，一些经营者选择“一跑了之”，使投资者血本无归。根据“网贷之家”的最新数据，相比去年同期，今年问题平台数量明显增多。在今年2月已出现问题的46个P2P平台中，有些是提现困难，有些则是老板跑路。

　　维权之难

　　一旦被骗 投资者血本无归

　　尽管P2P网贷行业已经在中国发展了七八年，但是从整体来看依旧处于“三无”阶段。所谓“三无”，指的是P2P网贷“无准入门槛、无行业标准、无监管机构”的现状。这使得投资者一旦被骗，投诉维权就十分艰难了。

　　金杜律师事务所律师陈府申接受《国际金融报》采访时称，一旦出现这种情况，会有两种处理方式：若是公司倒闭，公司便会进入财产清算程序，公司的破产财产会在清算后被分给所有债权人，但这一般都是资不抵债的；若是法人卷款而逃，警方就会追究其非法集资的刑事责任，然后向公司方追缴其应承担的钱款。“但一般都是没钱赔给投资者的。根据现有判例和本人实际代理过的案子，平台跑路案件的回款率低已是极为普遍的现实。”陈府申说。

　　《解放日报》报道，网贷之家CEO徐红伟透露，当前已曝光的问题平台，投资者维权进展普遍不理想。最典型的当数优易网，这是国内首个以集资诈骗罪名公开审理的网贷平台，但案发至今已2年，而在2个月前，此案刚公开审理。

　　据调查，优易网将大部分网络融资用于炒期货，全部亏损，还有部分资金用于偿还旧账，共计造成1400多万元损失无法追回。此外，优易网3名当事人在亡命天涯前，拆除了3台电脑的硬盘，并在高速公路上将其丢弃销毁。因此，投资人极有可能面临这样的结果：追不回损失，当事人被轻判。

　　最新动向

　　红线被踩 监管层将出台指导意见

　　一些网贷平台常常复制着这样一条恶性链条：高收益吸引投资者，债项信息不对称使投资者上当；不靠谱儿的平台将钱投向更不靠谱儿的企业和个人；当担保缺失或不足时，投资者便成了最大的受害者。

　　根据中国人民银行划定的“红线”，P2P平台不得提供担保，不得归集资金搞资金池，不得非法吸收公众存款，更不能进行集资诈骗。不过，从现实看来，这些“红线”屡屡被踩踏，从而倒逼着管理层监管水平的提高。按照高层的最新表态，国务院已经责成由银监会牵头，央行、国家发改委、商务部等参与，共同研究与制定针对P2P网贷的监管制度。

　　自去年下半年以来，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》随时可颁布的消息不时传出。同时，在今年两会期间，全国政协委员、央行副行长潘功胜向媒体表示，促进互联网金融健康发展的指导意见，预计将在今年上半年出台。

　　外界认为， 2015年，关于互联网金融的监管政策或指导意见出台的可能性非常大，很快将改变监管缺失的局面。具体监管内容可能包含P2P网络借贷平台的准入和退出规则、对P2P网络借贷平台的运营监管内容以及对P2P网络借贷平台的信息披露的要求。

　　结语

　　必须承认，作为互联网金融的有效创新，P2P网贷并非异类邪端，而是传统金融业态的有益补充。P2P网贷的资金全部流向了私人消费和小微企业，而这两块恰恰是目前大金融机构难以或不愿覆盖的范围。从这个意义上讲，P2P契合了经济转型和金融结构转型的大势。它在发展的过程中泥沙俱下，令人痛惜。正本清源，市场期待监管的铁腕，但泼洗澡水不要泼掉孩子 ，希望P2P网贷的乱象得到治理，留给“草根”们一条“钱能生钱”的坦途。