■记者 裴磊

　　据我市银行业内人士张洋介绍，今年以来，央行和银监会针对银行揽储和理财业务的一系列规定，使得银行发行1年期及以上长期限产品成为新常态。储户如资金闲置期限长，可作为长期定存的替代品。

　　市场 长期理财产品收益高

　　近日中行在售的多款理财产品期限均超过一年，如期限1085天的“中银集富理财计划2014年第051期”，起点5万，预期年收益率达到6.5%。而同时在售的另一款5万起716天的产品，预期年收益率也达到6.3%。此前，该行近期也发行了多款类似长期限产品。

　　诸如浦发、华夏、兴业等银行，最近也都发行了1年-3年的长期产品。预期年收益率方面，南京银行的547天达到6.5%，华夏银行的504天为6.3%，普遍要高于市场平均水平。

　　而据记者了解，由于市场资金面持续宽松，之前我市各家银行发行的预期年收益率达到或超过6%的理财产品屈指可数，最高也仅为6.3%。不过，最近出现的长期限产品的收益率却令人心动不已。

　　据全国统计数据来看，近年来，中长期银行理财产品占比一直维持在40%以下，但这一形势从今年年中开始扭转。自年中以来，3个月以上产品占比始终保持在40%以上，且近期连续3个月呈现上升的态势，与年初相比涨幅达10个百分点。

　　后市 1年期以上产品将增多

　　据了解，导致这一趋势的直接原因就是央行及银监会发布的一系列相关文件。今年7月份，银监会下发了《关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》。该文件为实现银行理财回归资产管理业务提出多项规定，其中明确指出“理财产品之间不得相互交易，不得相互调节收益”。理财专家表示，受此约束，以往银行理财产品之间以相互交易、调节收益的方式形成资金池，实现期限错配与资金错配完成刚性兑付的运作方式受到抑制。银行难以通过滚动发行短期理财产品配置长期资产来实现期限错配溢价，因而部分转向发行长期产品。

　　我市某银行理财经理张洋介绍，以前银行在投资一个3年期项目时，可以发行3款期限均为1年的理财产品来对接，通过到期续发来衔接。期限越短则募集资金成本越低，大量短期产品汇集成资金池，无疑对银行降低资金成本更有利。而新政要求发行的理财产品与项目相匹配，也即两年期项目要对接两年期理财产品，3年期项目对接3年期理财产品。

　　而今年监管部门出台的存款偏离度监管措施也促使银行拉长理财产品的投资期限，起到稳定银行日均存款的作用、有效规避月末存款偏离度对银行的约束。

　　张洋认为，银行理财产品期限拉长并不是一种短期行为，这种产品长期化的趋势很有可能延续下去。收益率方面，在资金面持续宽松的环境下，产品收益未来走势也不会出现大幅波动。因此，对于资金闲置时间较长的投资者来说，可购买此类长期产品，或作为定存的替代品。

　　比起流动资金紧张时，各银行间纷纷发行的年化收益率5%以上的短期理财产品来说，现在的银行短期理财产品收益率简直低得没法看。

　　不过，一年期及以上的长期理财产品却开始成为银行的新宠。