随着上市公司三季报开始进入密集披露期，机构各方在今年三季度的持股动向，以及其对后市的一些预判也将逐渐浮出水面。记者最新统计发现，截至昨日，沪深两市有123家上市公司披露三季报，其中前十大流通股股东中有基金身影的公司多达91家，而公募基金增持的个股只有46只，减持的个股多达71只。

　　“上市公司三季报业绩表现优异，全年的业绩也不会差。”有基金行业分析人士介绍，四季度将重点考虑三季报业绩表现优异的行业。而对于持续受益于经济结构转型的行业、受益于政策改革红利释放的行业，也将趁估值切换时介入。

　　医药板块持续乐观

　　根据同花顺iFind统计显示，基金整体对A股进行了减持。

　　从板块上来看，医药作为近来最为热闹的板块之一，基金加仓的迹象已有所显现。其中佐力药业和沃华医药成为被基金加仓的代表。佐力药业三季度获基金大笔加仓，5只基金新进出现在前十大流通股东名单上。公司三季报显示，前三季度实现净利润7330.98万元，比上年同期增长21.76%。该股三季度，涨幅达到34.36%，不过，10月以来，该股跌幅达到4.35%。

　　沃华医药同样获两只公募产品加仓。大摩多因子精选策略和大成价值增长分别买入153.09万股和84.48万股，新进成为前十大流通股东。三季度该股涨幅39.38%，四季度伊始，沃华医药就连续拉升，近几日该股呈现高位震荡，截至21日收盘，其股价上涨幅度也有13%。此外，阳普医疗获得华夏红利、嘉实主题新动力和鹏华动力的新进持仓，3只基金合计新进持股859.97万股，该股10月以来累计上涨10.12%。

　　不少机构对于医药板块的后市表示乐观。博时基金投资经理苏永超表示，医疗保健行业中一些大盘股虽然今年以来未有明显上涨，但业绩上仍然是比较确定的，四季度存在补涨的可能。

　　航天军工股方面，中国船舶率先公布了三季报。在流通股东席位上可以看出，公募基金对待中国船舶略有分歧，中邮核心成长持有800万股，相比上个季度减持1100万股，而富国中证军工和银华核心价值分别持有559万股和463万股，新进前十大流通股东席位上。基金汉兴和基金同德则退出前十大流通股东名单。

　　“三季度表现最好的行业，四季度预计将出现涨幅下降、震荡和分化格局。”富国基金在四季度策略中表示，“四季度，整个军工板块的上涨效应将会有所降低。”

　　华东科技、海康威视被抛售

　　在医药、军工受到基金加仓的同时，前期受青睐的部分计算机、电子类个股则被基金大幅减持。

　　华东科技位居基金减持最多的个股，减持股数为3.34亿股。华东科技三季报显示，今年前三季共实现净利润737.81万元，同比增长111.68%，不过扣除非经常性损益后则为亏损2240.23万元。海康威视三季报显示，公募基金上演大撤退，二季度末还在列的4只基金全部退出前十大流通股东名单，包括交银成长、广发聚丰、泰达宏利、华安宏利，4只基金在二季度末合计持有8000余万股。海康威视曾经一度是公募基金的宠儿，前十大流通股东往往被基金悉数占据。从去年三季度开始，基金已逐步减仓，其股价也是迅速走低。至今年三季度末，前十大流通股东席位上已不再有公募基金的身影，取而代之的是多家投资机构和保险理财资金的身影。

　　金亚科技尽管受到其他机构的喜爱，但整体却被公募基金减仓，多只公募产品在三季度撤出了该股前十大流通股东之列。5只基金在二季度末合计持有1753万股。公募基金集体在三季度撤离。

　　“第四季度行业配置重点考虑三季报业绩表现优异的行业、持续受益于经济结构转型的行业、受益于政策改革红利释放的行业。”北京某基金公司投资总监表示，一些涨得比较多的股票会减仓，重点在没涨的股票中间寻找一些新的机会，比如大蓝筹、金融、地产，还有一些白马消费股。南都记者周亮