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深度解读:阿里投资神州专车的五个问答

  • 发布时间:2016-03-28 13:49:00  来源:中国经济网  作者:佚名  责任编辑:王斌

  日前,媒体报道神州专车完成新一轮融资,融资完成后估值近300亿元。其中阿里巴巴向神州专车投资了约30亿元,占股10%左右。

  早在去年9月神州专车完成B轮融资时,估值为35.5亿美元,约合230亿元人民币。意味着神州专车半年内新增了70亿左右的估值。

  一石激起千层浪,因为作为神州专车在中国的主要竞争对手滴滴也是阿里巴巴投资的企业,阿里巴巴此举被戏称为“左右手互博”。随后虽然阿里巴巴也发了公告说明此事,但回应内容模棱两可,反而进一步加剧了业界的猜测。而神州方面,针对媒体的各种猜测,也保持沉默。

  3月24到3月25日,我接到了不少财经媒体的采访电话,希望就此事我能做一些分析。大部分媒体的问题都非常雷同,这里我把其中最主要的问题列出来,统一做下回答。由于我的订阅号有越来越多的普通读者关注,所以我的话术尽量小白一些,让更多人容易理解。

  问题一:投资滴滴又投资神州,逻辑似乎不通,怎么看阿里巴巴的“左右互博”行为?

  丁道师:回答这个问题之前,我们可以思考一个问题“淘宝网最大的竞争对手是谁”或许大家已经猜到答案,对于淘宝网来说最大的竞争对手不是京东和唯品会,而是阿里自己的天猫商城。

  几年前,阿里通过淘宝网的大力站稳了行业老大地位,但淘宝网的C2C模式无可避免的出现了假货和服务缺失等问题,很多用户就此流失到了京东等平台。阿里认识到一个淘宝网不能满足所有用户需求,就推出了更高品质的天猫商城。

  同样的逻辑,阿里巴巴投资了C2C模式的滴滴,滴滴几年之内成为中国第一出行平台,但滴滴(当然也包括UBER等平)这种模式由于C2C的天性,出现了很多类似淘宝网当年出现的问题(当然淘宝主要体现在假货,滴滴主要体现在快车为主的车主素质问题),所以在同样的逻辑之下,阿里巴巴也需要自建或者投资一家类似天猫的B2C出行平台。自建显然不现实,而投资的话神州专车目前是最好的选择。

  问题二:此前阿里巴巴和神州好像没怎么接触,现在怎么突然就要联姻?

  丁道师:其实神州和阿里早就眉来眼去了,双方在去年就密切频繁的有过往来。只不过由于神州一贯的低调风格,很多事情只干不说,或者做十说九。

  我前段时间就介绍过,此前神州虚拟安全号码服务的推出,离不开阿里通信的技术支持,乘客下单成功后生成的虚拟安全号码便是由阿里通信提供的中间号。我们知道阿里通信是阿里巴巴旗下成立的虚拟电信业务品牌。于2014年6月17日正式发布,运营虚拟号段为170。神州和阿里最终资本层面的合作不管什么时候能下来,在业务层面都会正常推进。

  包括这场阿里投资神州专车,如果不是已经完成,想必消息也不会出来。就是直到现在,神州也是“不予置评”,但做企业低调也会导致不少苦衷。

   问题三:按照您的分析,滴滴、UBER模式在中国就行不通?神州才是未来?

  丁道师:京东出来这么多年,都没有把淘宝网干掉。同样,虽然神州在过去的一年用户量和估值大幅度增长,但在中国中产阶级还没成气候的中国,神州模式要想成为行业老大还有不少路要走。当然可以肯定的一点是,虽然收入的绝对值上神州模式没有滴滴模式大,但双方的差距在2016年会进一步缩小,神州真的可能是率先盈利的专车公司。

  如果非要问我在规模上神州什么时候超过滴滴,我想说的是“京东超过淘宝的时候,就是神州超过滴滴的时候”。在这个层面上,已经不是企业的意愿来主导了,而且由国情大局来决定。不过未来即使不等神州来颠覆,滴滴自身也会进行转型升级,并且加重B2C的比例。事实上,滴滴现在已经在这么干了,学习神州专车模式,自建车队。

  也就是说未来的专车市场,神州公司不一定能行,但神州模式一定是主流。

  问题四:在线出行这个领域和团购一样,都很“虚”。这个行业的用户没有忠诚度,哪个平台便宜就用哪个?

  丁道师:虽然我很想反驳这个观点,但最少在现阶段,事实就是如此。比如这几天易到用车因为“充100返100”活动推出,市场份额在几月内实现了翻N倍的增长(当然,易到基数低的因素也不能忽略)。

  “用户选择你很容易,用户放弃你也很容易”或许是在线专车领域最真实的写照。专车平台靠补贴换来的用户多数是留不住的,真正牛逼的商业模式是,不补贴用户照样能来。因此我认为这种补贴现状不会维持太久,就好比团购领域的美团平台价格不是最便宜,但份额是最大的一样,在线出行平台单纯比拼价格的时代逐步会过去,而且我们用户因为贪小便宜遭受更大损失的经历也会让他们成长起来,未来的专车在价格体系以及运营体系的健康成长,我本人持乐观态度。

   问题五:专车的未来发展趋势如何?

  丁道师:巨头资源互补、强强合作已成趋势。不管是神州还是滴滴,乃至易到和UBER,未来的定位肯定不局限在专车,他们将会打造一个开放的合作平台体系,引入更多的第三方合作伙伴,共同为用户提供价值。

  要想取得市场领先地位,专车升级势在必行,这其中我最看好的还是神州专车模式(正如在电子商务领域我最看好的是京东模式一样),不可讳言,我是神州模式的粉丝。前面已经说了,未来神州模式一定是专车的主流模式。

  另外,从企业上来看,阿里投资神州专车后,百度有Uber中国,BAT各有一家专车平台,在2016年三大专车公司将形成真正的三国杀,B2C和C2C模式将会在不断竞争中融合。正如影视领域的万达影视和乐视影业厮杀多年,但2016年因为《长城》电影的推出,双方又展开了合作。专车领域也同样如此,几大平台将形成“你中有我,我中有你”的局面。(丁道师)

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