中国网财经中心近期推出《互联网金融“大家”谈》，该栏目凝聚中国互联网金融企业(P2P、众筹、征信、第三方支付、网络银行)多位高管的真知灼见，均由大佬亲自执笔，内容包括但不限于监管动态、行业发展模式、风险控制、人才培养、投资人教育。妙语连珠，针砭时弊，为您带来最前沿和直观的互联网金融行业动向。第十二期我们邀请到了信而富公司董事长、CEO王征宇博士，他针对当前P2P网贷野蛮生长的现状指出四大陷阱，对网贷未来发展进行了深入思考。

　　今年4月，美国第三届LendIt大会，作为全世界规模最大的网贷行业盛会在纽约举行，参会代表超过2400人，比上届成倍增加，美国网贷行业的精英悉数登场。本届大会的特殊亮点，是作为世界最大的网贷市场的中国，各主要机构高调亮相，主要网贷机构的掌门人都到现场演讲，此等场面，在国内十分罕见。

　　中美市场在过去的发展过程中出现了相似但又有很大不同的地方，中美各家机构的负责人观点体现了各自市场鲜明的特色。美国网贷市场靠技术发展带来的强劲驱动力，而中国则是目前世界规模最大、发展最热的网贷市场。

　　由于美国银行个人信贷业务特别是信用卡公司的总体收益率，在过去二十年中从10%以上降低了一半，而银行在借款利率方面的定价政策目前几乎没有什么下降趋势，使得以数据和技术为特点的网贷行业具备了更加强大的竞争力，特别是市场份额领先的机构，对于今后的发展充满了信心。Lending Club已经在描绘通过技术导向形成的一系列全新的信贷场景；Prosper和OnDeck正在形成战略联盟，从各自的个人消费信贷和小微企业贷款信息中介服务领域出发，利用强大的信息技术、风险评估技术进一步形成新的战略布局。

　　中国网贷行业目前面临的基本挑战，除了大家都关心的行业规范化、发展持续性方面的担心，另外央行征信覆盖3亿人群，而具备银行借记卡但无法从银行获得任何信贷服务的人群高达5亿。考虑到大部分的网贷机构都在从事相对大额的企业贷款，笔数都不多，按此分析，中国网贷的借款人群也就百万级，中国网贷行业目前的人群覆盖率远低于百分之一，从普惠金融的角度看，还没有破题。

　　问题出在哪里？

　　美国网贷同行通过数据和技术手段，大量获取借款人的信息，在客户筛选、授信管理等方面，操作标准化、决策自动化，广泛采用预先批准、信用评分、决策引擎等技术手段。而中国网贷行业面临的数据不充分、信息不真实挑战，使得人力采集数据仍然是主要方法之一，网贷机构动辄有数万人。预先批准、自动决策、风险定价等技术在中国尚属稀缺。

　　而由此导致的客户获取成本居高不下，是中国网贷面临的另一个挑战。美国同行的获客成本约为200-300美元(购买一条征信数据、加一个信封邮票、加人工处理费大约每个邀请函成本1-2美元，除以低于1%的响应率)，而中国同行面临的线下获客成本甚至高达上千美元，这是导致借款人融资成本高、风险质量低的主要原因。

　　美国同行提供了一条降低获客成本、规模化发展的道路，中国网贷行业面临更大的发展机遇，普惠金融提供的市场发展潜力更大。美国同行提供了一条降低获客成本、规模化发展的道路，中国P2P行业面临更大的发展机遇，普惠金融提供的市场发展潜力更大。在中国只有同时解决了大规模、高速度、低成本、高质量的模式，网贷行业才能健康发展。也只有这样，网贷行业才能真正实现普惠金融的梦想！

    个人简介：

    王征宇,美国芝加哥伊州大学统计学博士，信而富公司创始人、CEO ，上海金融信息服务专业委员会秘书长，中国小额信贷联盟理事，中南财经政法大学硕士生导师。

    王征宇博士曾在美国长期从事消费信贷管理，负责控制风险，提高价值的综合策略的制定，先后为众多国际著名金融机构提供咨询服务。2001 回国后先后创建首航及信而富公司，为国内一半以上的全国性银行提供风险管理服务，为国内第一个征信服务机构以及全国性征信中心提供咨询服务，成为集风险评分、决策引擎、决策策略为一体的国内消费信贷风险控制第一品牌。

2010年，信而富进入P2P 领域，先后参与制定了行业的自律公约、起草了行业的准入标准，以小额分散、透明合规、技术领先为特色，服务于弱势群体和边远地区，实践普惠金融。这一创业历程被编录为哈佛商学院经典教案，并被美国知名P2P研究机构Lend Academy 推选为"中国最重要的P2P 公司"。