新闻源 财富源

2019年09月23日 星期一

财经 > 证券 > 牛股调研纪 > 正文

字号:  

华意压缩一期商用压缩机项目投产 券商称股价低估

  • 发布时间:2015-01-14 08:45:10  来源:中国网财经  作者:王新  责任编辑:王文举

  中国网财经1月14日讯(王新) 深交所最新资料显示,招商证券上周五对华意压缩进行调研,对华意压缩经营情况、募投项目进展、市场布局及份额情况等问题进行了沟通。

  2014年,国内压缩机行业市场形势较为严峻,市场竞争异常激烈。华意压缩表示,由于基数越来越大,公司在产销规模上增长速度放缓。

  募投项目方面,华意压缩500万台超高效和变频压缩机项目已于2013年底投产,2014年已经具有了一定的市场规模;600万台高效和商用压缩机项目于2013年四季度开工建设,2014年底一期商用压缩机生产线投产,2015年将陆续发挥出产能和效用。

  市场份额方面,华意压缩称,公司主要市场包括中国、欧洲、中东等地,国内市场占有率约为30%;欧洲市场的占有率约为1/3,中东(伊朗、土耳其)市场的占有率也较高。

  宏源证券日前发布研报称,变频和商用压缩机将是华意压缩主要增长点。变频压缩机主要用于变频冰箱,2013年全年变频冰箱的零售比重已经提高到11.3%,未来十年有望达到50%以上。国内冰箱用变频压缩机的生产制造还处于一个起步阶段,目前全国年产值不超过200万台,未来市场空间巨大。

  商用压缩机一般指制冷量在200W以上的产品,一般用于超市里的展示柜、机场的自动贩卖机。公司通过收购西班牙商用压缩机龙头企业Cubigel,将逐步引进西班牙工厂的先进技术,在国内建立起规模化、集约化的生产线,实现年产300-400万的战略目标。

  此外,宏源证券分析,华意压缩大股东是四川长虹,长虹的国企改革已经有实质性进展。公司作为长虹旗下上游领域优质资产,有望受益长虹国企改革,面临新的发展机遇。

  宏源证券认为,华意压缩是被低估的压缩机行业绝对龙头。给予华意压缩“买入”评级,目标价11元。预计2014-2016年EPS分别为0.33、0.45、0.56元,对应动态PE分别为21X、16X、12X。

  二级市场上,2014年华意压缩整体涨幅31.38%。2015年在首个交易日创下8.35元近三年半新高后出现回调,1月13日收盘,华意压缩报7.78元,上涨0.65%。按照此收盘价计算,如果要达到上述11元目标价,则未来华意压缩将有超过40%的上涨空间。

  业绩方面,近年来华意压缩保持较好盈利水平。2011年至2013年净利润分别为3060.40万元,同比增60.42%,基本每股收益0.0943元;10296.04万元,同比增236.43%,基本每股收益0.3172元;16122.26万元,同比增56.59%,基本每股收益0.2985元。2014年前三季度净利润16097.42万元,同比增17.66%,基本每股收益0.2876元。

华意压缩(000404) 详细

热图一览

此页面上的内容需要较新版本的 Adobe Flash Player。

获取 Adobe Flash Player

  • 股票名称 最新价 涨跌幅