牛市考验权益投资实力 中邮稳健银河滑坡
- 发布时间:2015-01-14 07:37:34 来源:中国经济网 责任编辑:张明江
每日经济新闻研究院联合业内资深研究人士重磅打造的“公募基金权益类资管榜”现已推出第二年,本届榜单以2014年业绩为核心,将旗下拥有3只及以上主动型权益类产品的基金公司作为排名对象,通过四大指标评比其整体投研实力。而2014年成立的权益类基金由于缺乏完整周期和过往业绩并不参与评比。
经过一系列缜密的筛选统计,2014年榜上有名的共60家基金公司,其中冲劲十足的宝盈基金勇夺2014年冠军,而信达澳银、长盛基金分列亚军和季军,诺安基金、中邮创业分列第四和第五,2013年冠军华商基金滑落至第21位,银河基金、农银汇理、景顺长城、易方达和万家基金垫底。
评选的四大指标分别是2014年在所属分类中排名、规模分数×年内收益率、2014年排名较2013年排名的变化情况、单只基金基金经理拥有率。不过,这份榜单并未将各公司旗下的固定收益类产品、QDII产品纳入比较,因此并不能代表基金公司的绝对综合实力,尤其是固收资管投研实力。每日经济新闻研究院旨在为每一年坚守在二级市场的广大持有人,提供一份专业、理性、客观的资产管理人实力榜单。
/前五强/
宝盈基金:蝉联混合基金冠军
可能谁也没有想到,在2014年先成长后蓝筹的行情演绎中,宝盈基金成为最大的赢家,其以15.041的总分高居60家基金公司权益类资管榜榜首。而在2013年,宝盈基金的排名在第23位。
具体来看,宝盈基金无疑是2014年实力最强的“黑马”,该公司旗下5只开放式偏股基金中,宝盈策略、宝盈资源和宝盈泛沿海分别以61.5%、50.31%和21.56%的收益率排名股票基金第6名、第28名和第213名。
在混合型基金方面,继2013年夺得同类基金冠军之后,2014年宝盈核心优势再度登上冠军的宝座,全年收益率为80.11%。2013年,该基金以56.37%的净值涨幅排名第一。
从宝盈基金旗下5只基金的现有规模,宝盈基金以24.206分的成绩位居前三。不过值得注意的是,宝盈基金投研的重要人物王茹远,在2014年10月中旬离任“奔私”,因此该公司在2015年的表现充满不确定性。而公司单只基金的基金经理拥有率也较2013年下滑至0.6。
改革投研体系之后,除了业绩丰收外,宝盈基金的规模也实现了大幅扩张,2014年公司资产管理规模翻了一倍多,并先后发行了5只权益类基金。
值得注意的是,伴随规模的扩张,公司旗下的明星基金经理彭敢一肩多挑。一向深挖成长股的宝盈系基金若面对大盘蓝筹行情,是否也能展现出色的投研能力?还需要时间的检验。
信达澳银:生猛逆袭成榜眼
信达澳银也在2014年交出了出众的业绩单,而且其表现显得更加生猛。
从单向指标来看,在2014年排名变化指标上,信达澳银以20分的高分位居第二位。旗下2014年有完整业绩的6只权益类基金,4只产品业绩排名进入了同类型前1/4,还有两只产品业绩也处于前1/2。
具体来看,公司旗下信达澳银精华配置以70.55%的收益率夺得混合基金亚军,信达澳银红利回报和信达澳银产业升级收益率均超过50%,分列股票基金第18名和第23名,信达消费优选、信达领先增长和信达中小盘等产品也都取得27%以上的回报,旗下6只偏股基金简单平均收益率达50.53%。
和此前深挖成长股而领先的其他基金不同,信达澳银旗下不少基金是在蓝筹行情中踩准节奏,获得了出众的业绩。事实上,面对突如其来的蓝筹行情,不少公募基金踏空,但信达澳银旗下的信达澳银消费优选、信达澳银红利回报、信达澳银精华配置等多只基金准确踏上此轮疯涨行情。
长盛基金:业绩排名大幅提升
长盛基金以11.669的总分,名列“2014年公募基金权益类资管榜”的探花位置。
近年来,无论是电子信息类,还是高端装备制造,长盛基金推出的产品越来越喜欢以主题类基金面孔呈现。而在“2014年排名总分数”单向指标上,长盛基金以56分的成绩跃升至第1位。
具体来看,长盛基金旗下在2014年度有完整业绩的7只权益类基金(剔除指数基金)全部进入各自类型基金的前1/2。长盛同德主题、长盛量化红利2014年业绩都在40%以上,跻身股票型基金的前1/4;长盛电子信息2014年的排名有所下滑,但仍然位于前1/4;长盛成长价值、长盛同智优势同期业绩也进入前1/4;稍稍落后的长盛动态精选、长盛创新则排在前1/2。
从其过往的持仓来看,2014年三季度长盛同德将近10%基金资产配置在金融业,前十大重仓股中涉及两只此前疯狂上涨的券商股。而长盛同智优势截至2014年三季度末所持的前十大重仓股中,涵盖铁路基建、券商、国企改革等热门主题及板块。
《每日经济新闻》记者注意到,长盛基金的单只基金经理拥有率较2013年有所提升,由原来的0.5提升至目前的0.71。
诺安基金:2014年业绩打翻身仗
2013年,诺安基金的业绩并不出色,多只基金业绩都已逼近同类产品200名左右,而在2014年诺安基金旗下基金业绩可谓打了 “翻身仗”。在本次评选的4大指标中,诺安基金在“2014年排名变动总分数”一栏中,以22分的高分位居榜首。
具体来看,诺安中小盘精选排在同类基金的第12名,进入前1/4,诺安主题、诺安价值增长、诺安平衡混合、诺安灵活配置和诺安新动力灵活配置5只基金也在各自同类型基金中排名前1/4。诺安股票排在了后1/2,诺安成长则是排在后1/4,整体业绩呈现出一定分化。
此外,诺安基金在“2014年规模×收益总分数”指标中同样表现不俗,以接近25分的成绩进入单向指标三强。
统计数据显示,2013年末,诺安基金的公募资产规模为459.5亿元,在78家可比的基金公司中排名第22位。但到2014年末,诺安基金的管理规模已膨胀至656.9亿元,在94家基金公司中排名第20位。2014年,诺安基金携手渤海银行推出货币基金添金宝,并对内部组织架构进行了调整,大力发展电商业务。
值得注意的是,2013年诺安基金旗下9只基金的单只基金基金经理拥有率只有0.67,而在2014年同样数量的基金基金经理拥有率上升为1.11。
中邮创业:连续两年入围前五
2013年股票型基金冠军花落中邮创业旗下的中邮战略新兴产业(收益率80.38%),这是中邮系自2007年之后第二次将该类型基金冠军收入囊中。而在刚刚过去的2014年,尽管在11月下旬启动的蓝筹行情中逐渐远离冠军宝座,中邮战略新兴产业最终依然位居前十的行列,展现了不俗的投研实力。
与此同时,在本次榜单纳入排名的6只中邮系基金中,中邮核心主题、中邮核心成长以及中邮中小盘三只基金也跻身前1/4,彰显出中邮系既能“单打独斗”,也擅于“团体作战”的综合实力。该公司在“2014年公募基金权益类资管榜”中最终得分10.382分,排名第五。
在2014年,尽管有两只基金的业绩并不理想,但中邮创业旗下的其余4只基金依然获得了不俗的成绩。因此,中邮系2014年排名变动总得分为4分。
经过一系列的调整,中邮系6只基金共由6位基金经理管理,单只基金基金经理拥有率较2013年有所下降,但仍达到了1,在60家基金公司中排名前列。尽管从4个指标来看,没有一个单项指标非常突出,但中邮创业展现出均衡的综合实力,整体位居上游。
2014年末,中邮创业宣布推出明星基金工作室,顺应基金公司事业部制改革的风潮,赋予各个事业部团队投研、人事等诸多方面的自主权,并推出了多样化的激励机制。