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恪守中庸之道? 光大保德信基金2015星光暗淡

  • 发布时间:2015-10-19 07:22:30  来源:中国经济网  作者:佚名  责任编辑:田燕

   2015年,上海的多家基金公司迎来井喷之年:富国旗下的低碳环保基金有望拿下年度冠军;汇添富在上半年的牛市行情中集体爆发;中欧则凭借颇有吸引力的激励机制狂揽人才;华宝兴业依靠场内货基的强势而高歌猛进,但一切似乎与光大保德信基金无关。

  来自万德资讯的统计表明,截至10月15日收盘,光大保德信旗下的多数基金表现中庸,除去排在第73和76位的光大中小盘和光大精选外,多数权益类基金的排名都在300名之后,例如光大银发商机排在第285位,光大红利排在第301位,光大优势排在了第369位,光大动态精选排在第376位,光大核心则排在了第447位,光大行业轮动则排在第470位,而光大新增长则排在了第612位。

  当富国汇添富中欧华宝兴业等上海基金公司集体发力之时,光大保德信缘何“示弱”呢?

  光大基金难“光大”?

  相关的资料显示,光大保德信基金成立于2004年的4月22日,公司的总经理为陶耿, 公司旗下的基金数量为19只,基金资产规模为343.71亿元,而现有基金经理12人,基金经理的平均从业年限为1.83年。

  其实,光大保德信基金公司历史上曾有过辉煌,光大量化核心曾经在当年的年度排名中排在前端。但根据一位了解沪上基金的人士透露,光大基金的轨迹颇有些类似交银施罗德,在老鼠仓事件过后元气大伤,基金经理队伍几经人员更迭后星光黯淡。记者注意到,原光大基金投资总监钱钧在去年最终因老鼠仓获刑,而在钱钧之前同样因老鼠仓问题身陷囹圄的还有许春茂。

  那么,公司现在的基金经理队伍是怎样的一群人呢?资料显示,光大基金现在的基金经理包括了蔡乐、王慧杰、魏晓雪、陈晓、陈栋、戴奇雷、董伟炜、黄兴亮、田大伟、于进杰、何奇、于华, 有意思的是,这12人中的前四位为女性,四位女性中只有魏晓雪是操盘权益类基金的,但男性基金经理基本都是权益类基金的操盘手。

  中国经济网记者查阅相关资料发现, 在现有的基金经理队伍中,除去一人是从2010年开始在光大保德信开始担任基金经理外,其余基金经理基本都是去年或者今年走上光大基金基金经理岗位的,虽然其中也有类似戴奇雷这样有过其他基金公司基金经理岗位工作经验的老人,但大多数都是菜鸟。

  有趣的是,至少从目前公司内部基金的排名上看,有过任职经验的基金经理还是相对业绩领先的。万德显示,相对领先的光大中小盘和光大精选的现任基金经理都是戴奇雷。而或许也正是出于业绩相对较好的原因,公司委任戴奇雷从5月20日开始出任光大动态优选的基金经理,与于华联袂掌舵,目前该基金的排位在300名开外。

  纵观目前光大旗下的基金经理掌舵情况,有投资者指出,目前公司权益类基金排在600名开外的光大新增长是由女将魏晓雪执掌,而5月份魏晓雪还和董伟炜联手出任了公司新发基金光大国企改革主题的基金经理。基金行业中由明星或者业绩好的基金经理“一拖多”是司空见惯的现象,但魏似乎并不属于两种情况中的任何一种。

  对此,一位了解光大基金的人士透露,公司在这几年先后经历过许春茂和钱钧事件后青黄不接,基金经理人才队伍出现断档,虽然有戴奇雷这样成功的例子,但一个戴奇雷不足以撑起公司,某种意义上或许还应该给新人更多的时间,期待他们真正接班。

  产品线“单调” 重点何在

  或许有人要问,光大保德信基金公司真正的强项是哪类基金产品呢?

  记者了解到,这家成立已经超过10个年头的基金公司一度以股票型基金作为“主打”,其旗下产品曾多次出现在排行榜前端,高仓位是光大系的一大特色,但如今一切成为过眼云烟 。

  一度光大保德信旗下债基“跑”出了一片天地,但2015年似乎也沦为中庸。来自银河证券基金研究中心的统计显示,截至上周四,在灵混类基金中,光大保德信鼎鑫年内的收益仍然亏损了0.4%,而光大岁末红利纯债、光大增强收益债、光大信用添益基本都排在了各自类别的后二分之一的位置。

  记者注意到一点,作为上海滩的老牌基金公司,光大保德信基金公司的产品线严重不整,官网显示,目前公司旗下的基金产品类别只包括了股票型、债券型、混合型、货币型和理财产品等几类,旗下迄今没有一只QDII基金,同时也没有一只去年以来大红大紫的权益类分级基金产品。

  前述了解该基金公司的人士透露,实际上公司早在2008年时就拿到了QDII业务资格,之后11年还曾上报过一只号称为“全球基建”的QDII产品,但不知道何故产品未能发行,从那以后这方面就没有了下文。

  而在混业经营的年代,光大保德信落后的或许还不仅仅是产品线这一方面。某财经媒体的报道显示,今年以来基金公司掀起了一轮向子公司增加注册资本金的潮流,这很大一部分原因是因为子公司的注册资本金比较灵活,其资产收益也更高。但其统计截至6月底时,在78家批复的子公司中仍有7家尚未开展专户资产管理业务或尚未成立,这其中就包括了光大保德信资管,不过该消息未经基金公司方证实。

  那么,公司目前的利润情况又如何呢?根据其股东方光大证券的半年报显示,截至2015年的6月30日,该公司总共管理了20只基金, 管理的公募基金规模总额为344亿元,光大保德信基金的总资产为77882万元, 净资产为63154万元,净利润为8736万元。

  记者注意到,目前排行榜上前24位的公司资产规模都已突破千亿,甚至是成立时间远远晚于光大保德信的兴业和国寿安保两家公司都超到了前头。那么, 对于光大保德信来说,接下来的路要怎样走呢?

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